知名基金經(jīng)理認(rèn)為，部分行業(yè)的資本開支、在建工程已經(jīng)到達(dá)底部位置，這意味著未來的供求關(guān)系可能好轉(zhuǎn)。在過去兩三年時(shí)間里，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了大幅調(diào)整。2024年，經(jīng)濟(jì)具備底部筑穩(wěn)甚至修復(fù)的可能性。

　　近日，多家上市公司披露回購(gòu)股份等事項(xiàng)，最新前十大股東持股情況隨之浮出水面。記者梳理發(fā)現(xiàn)，中歐基金葛蘭、睿遠(yuǎn)基金趙楓、招商基金朱紅裕、易方達(dá)基金蕭楠等多位知名基金經(jīng)理在近期均有調(diào)倉(cāng)動(dòng)作，涉及九洲藥業(yè)、東阿阿膠、偉明環(huán)保、中鎢高新等個(gè)股。

　　相關(guān)基金經(jīng)理表示，部分行業(yè)的資本開支、在建工程已經(jīng)到達(dá)底部位置，這意味著未來的供求關(guān)系可能好轉(zhuǎn)。在過去的兩三年時(shí)間里，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了大幅調(diào)整。2024年經(jīng)濟(jì)具備底部筑穩(wěn)修復(fù)的可能性。

　　趙楓、朱紅裕最新動(dòng)作

　　1月10日，低碳環(huán)保服務(wù)商偉明環(huán)保披露了關(guān)于回購(gòu)股份事項(xiàng)前十大股東和前十大無限售條件股東持股情況的公告。截至1月8日，知名基金經(jīng)理趙楓管理的睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合為偉明環(huán)保的第七大股東，共計(jì)持有2774.98萬股。

　　Wind數(shù)據(jù)顯示，偉明環(huán)保最早于2021年二季度末進(jìn)入睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合的持倉(cāng)。此后，該基金始終為偉明環(huán)保的前十大股東之一。

　　截至2023年三季度末，該基金持有偉明環(huán)保2624.98萬股，對(duì)比最新披露的持倉(cāng)數(shù)據(jù)，2023年四季度以來，該基金增持150萬股。2024年以來，偉明環(huán)保股價(jià)有所反彈，截至1月15日收盤，年內(nèi)漲幅6.13%。

　　同日，五礦集團(tuán)旗下上市公司中鎢高新因籌劃資產(chǎn)重組事項(xiàng)，披露了前十大股東持股情況。截至2023年12月25日，知名基金經(jīng)理朱紅裕管理的招商核心競(jìng)爭(zhēng)力混合為中鎢高新的第五大股東，共計(jì)持有1027.04萬股。

　　招商核心競(jìng)爭(zhēng)力混合成立于2022年4月。根據(jù)2022年年報(bào)，該基金持有中鎢高新396.42萬股。從2023年一季度末開始，該基金始終占據(jù)中鎢高新前十大股東之列。2023年半年報(bào)顯示，該基金持股數(shù)量最高達(dá)到1698.27萬股，隨后有所減少。相比2023年三季報(bào)披露的數(shù)據(jù)，2023年四季度以來該基金減持了314.60萬股。

　　此外，截至1月5日，知名基金經(jīng)理杜洋管理的工銀戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型股票為兔寶寶第九大股東，共計(jì)持有580.07萬股。2023年三季報(bào)顯示，該基金新進(jìn)為第十大股東，持有451.83萬股。相較而言，該基金2023年四季度以來增持了128.24萬股。

　　醫(yī)藥板塊調(diào)倉(cāng)不斷

　　醫(yī)藥板塊方面，近期九洲藥業(yè)、東阿阿膠、藥康生物等公司集中披露回購(gòu)股份事項(xiàng)公告，從前十大股東持倉(cāng)情況來看，葛蘭、趙蓓等知名醫(yī)藥基金經(jīng)理有調(diào)倉(cāng)動(dòng)作。

　　截至1月4日，葛蘭管理的中歐醫(yī)療健康混合、中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票以及趙蓓管理的工銀前沿醫(yī)療股票分別持有九洲藥業(yè)4405.81萬股、2213.60萬股、1000萬股。相比2023年三季度末，中歐醫(yī)療創(chuàng)新股票增持九洲藥業(yè)238.83萬股，而工銀前沿醫(yī)療股票減持九洲藥業(yè)約600萬股。

　　截至1月2日，中歐醫(yī)療健康混合2023年四季度以來共計(jì)減持東阿阿膠68.79萬股，知名基金經(jīng)理蕭楠、王元春共同管理的易方達(dá)消費(fèi)行業(yè)股票也減持了81.38萬股，而知名基金經(jīng)理歸凱管理的嘉實(shí)新興產(chǎn)業(yè)股票則增持了6.33萬股。

　　此外，根據(jù)藥康生物2023年末披露的公告，截至2023年12月26日，中歐醫(yī)療健康混合新進(jìn)為藥康生物第五大股東，共計(jì)持有1175.66萬股。但從股價(jià)表現(xiàn)來看，截至1月15日收盤，九洲藥業(yè)、藥康生物2024年以來的跌幅均在10%左右。

　　2024年市場(chǎng)可能超預(yù)期

　　在近期召開的年度投資策略會(huì)上，朱紅裕從多個(gè)角度分析了當(dāng)前對(duì)于市場(chǎng)的判斷。從經(jīng)濟(jì)的內(nèi)生情況來看，他認(rèn)為，這一輪經(jīng)濟(jì)周期所處的位置，包括量、價(jià)、庫(kù)存指標(biāo)，比2022年底要好很多，基本處在底部區(qū)域。

　　在朱紅?？磥?，部分行業(yè)的資本開支、在建工程已經(jīng)到達(dá)底部位置，這意味著未來的供求關(guān)系可能好轉(zhuǎn)。在過去兩三年時(shí)間里，房地產(chǎn)行業(yè)經(jīng)歷了大幅調(diào)整。2024年，經(jīng)濟(jì)具備底部筑穩(wěn)甚至修復(fù)的可能性。

　　“綜合各個(gè)維度，無論是經(jīng)濟(jì)所處的位置、籌碼的結(jié)構(gòu)、市場(chǎng)預(yù)期，2024年大概率是一個(gè)不差甚至有可能超出大家預(yù)期的年份?！敝旒t裕判斷。

　　展望未來，趙楓認(rèn)為，投資回報(bào)可能主要來自三個(gè)方向：一是競(jìng)爭(zhēng)格局穩(wěn)定、商業(yè)模式優(yōu)秀、估值水平較低的公司，如果現(xiàn)金流穩(wěn)定且預(yù)測(cè)性好，分紅加上盈利增長(zhǎng)能夠帶來超過10%的復(fù)合回報(bào)，未來可能會(huì)成為非常有吸引力的投資標(biāo)的；二是具備較高的壁壘、創(chuàng)新帶來新增長(zhǎng)的公司，未來中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力將主要來自產(chǎn)業(yè)升級(jí)、創(chuàng)新所帶來的性能提升以及成本下降；三是傳統(tǒng)行業(yè)的周期性機(jī)會(huì)。

　　來源：·中證網(wǎng) 作者：王鶴靜