AI產(chǎn)業(yè)鏈密集傳來(lái)利好催化。

　　首先是，AI應(yīng)用端誕生了超級(jí)爆款產(chǎn)品。Meta首席技術(shù)官安德魯.博斯沃思(Andrew Bosworth)表示，AI智能眼鏡Meta Ray-Ban Display在美國(guó)各地的線下零售店幾乎全部售罄。

　　其次是，鴻海精密最新發(fā)布的公告顯示，今年9月，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收達(dá)8371億新臺(tái)幣，環(huán)比大幅增長(zhǎng)超38%，創(chuàng)下歷史同期新高。這一增長(zhǎng)主要得益于AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求的激增。

　　另外，全球AI總龍頭英偉達(dá)也有大動(dòng)作。近日，英偉達(dá)與日本電信及計(jì)算機(jī)制造商富士通達(dá)成協(xié)議，將共同構(gòu)建集成AI智能體的全棧AI基礎(chǔ)設(shè)施，并計(jì)劃于2030年在日本建成這一數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施。

　　 AI應(yīng)用的超級(jí)爆款

　　AI應(yīng)用端突然傳來(lái)重磅催化。

　　AI眼鏡的熱度正持續(xù)上升。近日，Meta首席技術(shù)官安德魯.博斯沃思在Threads上發(fā)表文章稱，Meta Ray-Ban Display智能眼鏡在美國(guó)各地的線下零售店幾乎全部售罄，11月之前的試戴預(yù)約也幾乎全部排滿。

　　博斯沃思表示，目前這款產(chǎn)品的市場(chǎng)反應(yīng)強(qiáng)于預(yù)期，公司正在努力跟進(jìn)。并且補(bǔ)貨即將到來(lái)，本月將增加一倍的銷售點(diǎn)數(shù)量，從而保證供貨量。目前，Meta正在評(píng)估未來(lái)是否支持在線訂購(gòu)。

　　今年9月，Meta宣布，推出AI智能眼鏡Meta Ray-Ban Display，配備全彩高清顯示屏。每副眼鏡均配套Meta神經(jīng)腕帶，這款腕帶可將肌肉產(chǎn)生的信號(hào)轉(zhuǎn)化為眼鏡操作指令。9月30日起該產(chǎn)品率先在美國(guó)部分線下零售店發(fā)售，套裝含眼鏡與神經(jīng)腕帶，起售價(jià)為799美元。

　　值得注意的是，除了Meta外，其他科技巨頭也大舉押注AI眼鏡。知名科技記者馬克.古爾曼稱，蘋果將在未來(lái)12到16個(gè)月內(nèi)進(jìn)入智能眼鏡市場(chǎng)，首先將推出一款無(wú)顯示屏的眼鏡，與Meta的Ray-Bans智能眼鏡展開(kāi)競(jìng)爭(zhēng)。此外，亞馬遜正研發(fā)兩款A(yù)R眼鏡，一款面向配送司機(jī)，一款面向消費(fèi)者。

　　根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，智能眼鏡品類在2025年的出貨量將增長(zhǎng)247.5%，整個(gè)市場(chǎng)的硬件出貨量到2029年將達(dá)到4310萬(wàn)臺(tái)，復(fù)合年增長(zhǎng)率高達(dá)31.8%。其中，Meta在相關(guān)市場(chǎng)占據(jù)60.6%的市場(chǎng)份額，為產(chǎn)品市場(chǎng)表現(xiàn)提供有力支撐。

　　 AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)激增

　　10月5日，鴻海精密最新公告顯示，今年第三季度，實(shí)現(xiàn)營(yíng)收達(dá)到2.057萬(wàn)億新臺(tái)幣，同比增長(zhǎng)11%，與分析師預(yù)期一致，這一增長(zhǎng)主要得益于AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)需求的激增。

　　鴻海精密9月實(shí)現(xiàn)營(yíng)收8371億新臺(tái)幣，環(huán)比大幅增長(zhǎng)38.01%，超越了此前2022年9月創(chuàng)下的8223億新臺(tái)幣紀(jì)錄，創(chuàng)下歷史同期新高。

　　鴻海精密表示，這主要受益于“AI服務(wù)器機(jī)架的強(qiáng)勁拉動(dòng)動(dòng)能”，預(yù)計(jì)AI服務(wù)器業(yè)務(wù)營(yíng)收在三季度將增長(zhǎng)逾一倍。從業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)來(lái)看，公司的云端網(wǎng)通產(chǎn)品(AI服務(wù)器)表現(xiàn)最為搶眼，無(wú)論是月度、季度還是年度比較，都位居四大產(chǎn)品線增長(zhǎng)榜首。智能消費(fèi)電子產(chǎn)品受新品發(fā)布驅(qū)動(dòng)9月大幅增長(zhǎng)，計(jì)算產(chǎn)品則表現(xiàn)疲軟。

　　鴻海精密預(yù)計(jì)，第四季度，AI服務(wù)器出貨量將繼續(xù)攀升，營(yíng)收有望保持環(huán)比增長(zhǎng)。

　　鴻海精密明確指出，AI服務(wù)器出貨量逐月增長(zhǎng)以滿足客戶需求，在月度、季度、年度等各個(gè)維度都保持強(qiáng)勁增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。

　　與此同時(shí)，鴻海精密還將受益于參與OpenAI的星際之門(Stargate)AI基礎(chǔ)設(shè)施項(xiàng)目。今年9月，OpenAI宣布計(jì)劃投資約4000億美元，與Oracle和軟銀集團(tuán)合作在美國(guó)開(kāi)發(fā)五個(gè)新數(shù)據(jù)中心。

　　值得注意的是，英偉達(dá)也有大動(dòng)作。近日，英偉達(dá)與日本電信及計(jì)算機(jī)制造商富士通達(dá)成協(xié)議，將共同構(gòu)建集成AI智能體的全棧AI基礎(chǔ)設(shè)施。公開(kāi)信息顯示，富士通是日本的一家全球領(lǐng)先的信息通信技術(shù)(ICT)企業(yè)。

　　針對(duì)此次合作，英偉達(dá)CEO黃仁勛表示，通過(guò)與富士通CPU的連接，“能夠?qū)崿F(xiàn)全新層級(jí)的節(jié)能與高效”。

　　據(jù)悉，富士通正基于英國(guó)半導(dǎo)體設(shè)計(jì)公司Arm的架構(gòu)，開(kāi)發(fā)名為“MONAKA”的CPU，其電路線寬僅2納米。其目標(biāo)是實(shí)現(xiàn)比其他公司的CPU電力效率提高2倍，并計(jì)劃在2027年投入實(shí)際使用。

　　半導(dǎo)體行業(yè)最受益

　　AI產(chǎn)業(yè)鏈的爆發(fā)正在重塑半導(dǎo)體行業(yè)，成為本輪半導(dǎo)體周期最核心的變量。

　　花旗在最新發(fā)布的報(bào)告中指出，短短五年內(nèi)，AI相關(guān)銷售額已從零增長(zhǎng)到占整個(gè)半導(dǎo)體市場(chǎng)超過(guò)25%的份額，并推動(dòng)半導(dǎo)體行業(yè)實(shí)現(xiàn)了25年來(lái)首次增長(zhǎng)加速。

　　花旗分析師Christopher Danely指出，盡管全球半導(dǎo)體銷售額預(yù)計(jì)在2025年增長(zhǎng)16%至7310億美元，創(chuàng)下歷史新高，但本輪收入增長(zhǎng)完全由價(jià)格驅(qū)動(dòng)，而出貨量仍遠(yuǎn)低于峰值。這一現(xiàn)象表明庫(kù)存水平較低，行業(yè)仍有充足的增長(zhǎng)潛力。

　　分析顯示，當(dāng)前半導(dǎo)體平均價(jià)格自2019年的約0.72美元上漲至2025年的約1.26美元，漲幅達(dá)75%。自2022年以來(lái)，定價(jià)更是大幅上漲45%，為30年來(lái)最大漲幅。這種連續(xù)四年的價(jià)格上漲，是自1992—1995年以來(lái)首次出現(xiàn)的現(xiàn)象。

　　花旗預(yù)計(jì)，AI數(shù)據(jù)中心半導(dǎo)體銷售占比將從2022年的不足5%增長(zhǎng)至2025年的約27%，并在2028年進(jìn)一步達(dá)到40%。在AI需求推動(dòng)下，半導(dǎo)體行業(yè)收入增長(zhǎng)率有望從歷史平均的7%提升至10%。

　　花旗在報(bào)告中指出，只要AI周期持續(xù)，半導(dǎo)體整體需求將保持強(qiáng)勁，支撐行業(yè)估值溢價(jià)。

　　朝鮮半島，突發(fā)！

　　AI，突傳重磅！