量化對沖策略和股票多頭策略的含義，股票多頭策略收益來源

　　1.什么是量化對沖策略?

　　指利用量化手段對沖風(fēng)險，以獲得獨立于股市走勢的超額收益。在中國對沖基金市場，常見的量化對沖策略包括股票多頭/空頭、市場中性、套利和管理期貨。

　　2.什么是股票多頭策略?

　　其實股票的長期策略很簡單，就是通過觀察分析市場，買入未來會上漲的股票，上漲后再賣出，就是這么簡單的交易邏輯。

　　股票多頭策略很少使用衍生品或?qū)_工具來對沖系統(tǒng)風(fēng)險，或者在大多數(shù)情況下，它們沒有被對沖。如果你對市場前景不樂觀，絕大多數(shù)看漲股票的人會通過減少頭寸來規(guī)避風(fēng)險，也偶遇少量管理人可能會使用股指期貨作為適當(dāng)?shù)膶_工具。然而，由于國內(nèi)做空工具很少，股指期貨套期保值對于大量的多頭股票來說并不能起到特別大的作用，所以大多數(shù)國內(nèi)多頭股票仍然使用減倉來控制風(fēng)險。以上就是量化對沖策略和股票多頭策略的含義，那股票多頭策略的收益來源主要來自于哪呢？

　　股票多頭策略的收益來源主要來自于哪呢？

　　股票的長期策略主要來自選股和擇時兩個方面。

　　首先，什么是選股能力：基金經(jīng)理人在配置股票時，會買入未來有上漲潛力的股票，同時賣出那些已經(jīng)漲到頂?shù)墓善?，這些股票在后續(xù)可能沒有任何后勁，或者說各方面都不支持他繼續(xù)上漲甚至下跌，從而獲得低買高賣的利潤，這就是基金的選股能力。

　　什么是擇時能力？我們知道，任何股票，即使是最好的股票，都會在市場上波動，基金和整個市場也會上下波動。所謂擇時能力，就是在大盤上漲時及時加倉，在大盤下跌或有可能下跌時再跌倉。

　　換句話說，一只股票在上漲的主升階段，要盡量能吃到，然后在有可能調(diào)整甚至分階段回落的時候，就要拉平，然后等待下一次機會。這就是基金經(jīng)理人的擇時能力。對于一個股票多頭策略來說，其核心能力來自選股，這是絕大多數(shù)私募基金，尤其是大型股票多頭基金。基本上它的收益大部分來自選股，就是真正能夠選到好的賽道，選到好的股票。整篇文章主要講述量化對沖策略和股票多頭策略的含義以及股票多頭策略收益來源。