這一輪結(jié)構(gòu)性行情的重心轉(zhuǎn)換，也會(huì)使指數(shù)強(qiáng)弱結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，周期股權(quán)重大的上證指數(shù)會(huì)變得相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，而新產(chǎn)業(yè)為核心的中小創(chuàng)指數(shù)會(huì)逐步被動(dòng)跟隨。　　近期已明確提出機(jī)會(huì)重點(diǎn)應(yīng)轉(zhuǎn)向強(qiáng)周期，包括產(chǎn)品漲價(jià)主題，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈以及相關(guān)品種的重組轉(zhuǎn)型。

　　轉(zhuǎn)向房地產(chǎn)，最直接的支撐因素就是股價(jià)調(diào)整極為充分，催化劑就是房地產(chǎn)消費(fèi)刺激新政，去庫存大戰(zhàn)已全面拉開，概括而言，就是供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改變已從房地產(chǎn)這一重點(diǎn)領(lǐng)域正式打響。顯然，當(dāng)前的配置重心應(yīng)該轉(zhuǎn)向強(qiáng)周期，轉(zhuǎn)向地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈。炒，是核心。不要強(qiáng)調(diào)價(jià)值，強(qiáng)調(diào)炒。去庫存，最直接受益是地產(chǎn)開發(fā)商，地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈上下游的相關(guān)企業(yè)，就不一定受益，但市場(chǎng)也會(huì)炒。上有鋼鐵水泥，下有建筑建材家裝化工?！　∞D(zhuǎn)向強(qiáng)周期，并不等于牛市來了，實(shí)際也只是一輪結(jié)構(gòu)性行情的再現(xiàn)。過去幾年，A股一直沒有牛市過，一直是結(jié)構(gòu)性行情。2013-2015年上半年，像煤電油運(yùn)這些傳統(tǒng)過剩產(chǎn)業(yè)都是熊市，炒作的都是新產(chǎn)業(yè)主題(以中小創(chuàng)業(yè)為代表)，漲到最后，也就是去年一季度后，集體飚升幾個(gè)月，大家就以為牛市了，但實(shí)際上這是一輪結(jié)構(gòu)性行情的頂峰。經(jīng)過8個(gè)多月的急速調(diào)整，基本上重歸起點(diǎn)。估計(jì)未來一段時(shí)間也會(huì)是結(jié)構(gòu)性行情，即中小創(chuàng)等會(huì)轉(zhuǎn)向熊市，炒的機(jī)會(huì)會(huì)回歸傳統(tǒng)，包括強(qiáng)周期(黃金、煤炭、鋁、鋼鐵、維生素、化工、地產(chǎn))，傳統(tǒng)消費(fèi)服務(wù)業(yè)(券商保險(xiǎn)、釀造食品)。周期品漲價(jià)是會(huì)傳導(dǎo)的，尤其以寡頭壟斷行業(yè)為甚，像維生素，近日集中度較高的橡膠價(jià)格價(jià)格也連續(xù)上漲。

　　這一輪結(jié)構(gòu)性行情的重心轉(zhuǎn)換，也會(huì)使指數(shù)強(qiáng)弱結(jié)構(gòu)發(fā)生改變，周期股權(quán)重大的上證指數(shù)會(huì)變得相對(duì)強(qiáng)勢(shì)，而新產(chǎn)業(yè)為核心的中小創(chuàng)指數(shù)會(huì)逐步被動(dòng)跟隨。

　　首鋼股份(000959)：夯實(shí)鋼鐵主業(yè)、轉(zhuǎn)型城市綜合服務(wù)，雙主線，新舊產(chǎn)業(yè)主題都可以借用。鋼鐵新增產(chǎn)能重點(diǎn)開發(fā)海洋、軍工、造船、核電、石油、機(jī)械制造等領(lǐng)域所需高端寬厚板和熱軋、冷軋板產(chǎn)品。股價(jià)率先啟動(dòng)，趨勢(shì)已從右側(cè)交易轉(zhuǎn)向上行趨勢(shì)。

　　海南橡膠(601118)：全球最大三個(gè)橡膠生產(chǎn)國(guó)(占全球產(chǎn)品70%)聯(lián)合限產(chǎn)出口，推動(dòng)橡膠價(jià)格持續(xù)上漲。公司擁有353萬畝橡膠林，年生產(chǎn)干膠能力約20萬噸，加工能力約40萬噸，海南農(nóng)墾唯一上市平臺(tái)，資產(chǎn)注入預(yù)期強(qiáng)烈。短期從左側(cè)交易狀態(tài)回升。