[摘要] 　　電改推進(jìn)破繭，國網(wǎng)發(fā)文要求做好售電公司及大客戶供電服務(wù)：據(jù)北極星電力網(wǎng)報道，國網(wǎng)近日發(fā)布通知，要求各單位“進(jìn)一步提高對做好售電公司、市場交易用戶供電服務(wù)工作重要性和緊迫性的認(rèn)識”，做好售電公司、市場交易用戶的供電服務(wù)工作。并一同發(fā)布《售電公司業(yè)務(wù)辦理服務(wù)指南（試行）》等三個文件。 　　通知中明確要求“于2016年10月15日前，逐戶走訪營業(yè)區(qū)內(nèi)售電公司、各類園區(qū)及110千伏以上用戶；對國家級開發(fā)區(qū)（工業(yè)園區(qū)）、220千伏及以上符合市場交易準(zhǔn)入條件的大用戶，各省公司分管領(lǐng)導(dǎo)要親自上門走訪，主動了解客戶需求”文件中指出，對于售電公司（不包括配售電公司），國網(wǎng)提供包括：代理用戶用電報裝、售電簽約登記及合同簽訂、計量抄表、電費(fèi)結(jié)算、保底供電服務(wù)等七項業(yè)務(wù)。對于直接交易用戶（包括配售電公司），國網(wǎng)提供包括：用電報裝、合同簽訂、計量抄表、電費(fèi)結(jié)算等六項業(yè)務(wù)（與向售電公司提供服務(wù)相比，省去提供保底供電服務(wù)業(yè)務(wù)，但是直接交易用戶選擇退出直接交易并完成市場注銷后，同樣可向國網(wǎng)按照政府定價購電）。從某種層面看，國網(wǎng)對配售電公司給予了更高的自主權(quán)。 　　電改的推進(jìn)大勢所趨，國網(wǎng)的態(tài)度在幾經(jīng)波折之后正逐漸明朗，通知中無論是分管領(lǐng)導(dǎo)親自上門拜訪亦或是調(diào)研信息做成周報由總部營銷部督查的說法都充分顯示了國網(wǎng)當(dāng)下對開放售電市場的肯定態(tài)度（同樣也意識到了緊迫性），該通知是否會成為國網(wǎng)進(jìn)軍售電公司的轉(zhuǎn)折點(diǎn)，拭目以待。 　　投資建議：1)首推國網(wǎng)系：國電南瑞(600406)、許繼電氣(000400)（新增推薦）、涪陵電力(600452)、臵信電氣；2)參股配售一體化公司推薦：北京科銳(002350)、泰豪科技(600590)。3）擁有園區(qū)資源推薦：紅相電力，中恒電氣(002364)。4)多維用電服務(wù)推薦：智光電氣(002169)，關(guān)注新聯(lián)電子(002546)。5）配網(wǎng)設(shè)備優(yōu)質(zhì)標(biāo)的：金智科技(002090)，積成電子(002339)。 　　■新能源汽車發(fā)展2.0時代，期待政策出臺，見了兔子再撒鷹：新能源汽車發(fā)展已經(jīng)迎來拐點(diǎn)，伴隨政策體系變化，將進(jìn)入注重研發(fā)創(chuàng)新和產(chǎn)品提升的2.0時代。整車基數(shù)不斷增大情況下，整體增速有所放緩，無礙龍頭企業(yè)在行業(yè)洗牌之后繼續(xù)脫穎而出，享受成長紅利。短期來看，今年放量情況仍取決于政策落地時點(diǎn)，建議優(yōu)先選擇業(yè)績安全邊際高的龍頭企業(yè)。我們?nèi)袌鰧︿囯姴牧献粉欁顬榫o密，制造端中長期堅定看好中國材料企業(yè)成為全球龍頭（市場大、產(chǎn)業(yè)鏈完善、資源投入多、市場響應(yīng)速度快）。重點(diǎn)推薦：溶劑龍頭石大勝華(603026)、隔膜龍頭勝利精密(002426)、滄州明珠(002108)、正極龍頭當(dāng)升科技、杉杉股份(600884)；重點(diǎn)關(guān)注：負(fù)極龍頭中科電氣（擬收購星城石墨(831086)）、銅箔龍頭諾德股份(600110)；電芯環(huán)節(jié)2017年將會出現(xiàn)較大分化，重點(diǎn)推薦三元龍頭：億緯鋰能；關(guān)注：澳洋順昌(002245)。重點(diǎn)推薦PACK絕對龍頭： 　　東方精工。“騙補(bǔ)”落地對整車企業(yè)是風(fēng)險釋放，重點(diǎn)推薦：江淮汽車。 　　國網(wǎng)第三批充電樁招標(biāo)出爐，共五網(wǎng)省公司招標(biāo)9個包：9月30日，國網(wǎng)電子商務(wù)平臺公布第三批充電樁招標(biāo)公告，共福建省、陜西省在內(nèi)五網(wǎng)省公司招標(biāo)含直流樁302套，交流樁769套累計功率3882.51萬瓦在內(nèi)的9個設(shè)備包。（國網(wǎng)第一批招標(biāo)共33個包，6624臺充電樁，累計功率5.68億瓦；第二批招標(biāo)共20個包，5581臺充電樁，累計功率3.56億瓦）。此次國網(wǎng)充電樁招標(biāo)低于此前預(yù)期，加招一批的概率增大。不過放眼未來，社會投資主體對充電樁的需求會逐步接棒，配合新能源車的發(fā)展進(jìn)入良性推進(jìn)階段。 　　.儲能政策紅利加速釋放，風(fēng)口到來：過去五年儲能從示范逐步走向商業(yè)化階段，最新的政策已經(jīng)明確儲能在電力市場的獨(dú)立市場地位、結(jié)算方式、電網(wǎng)企業(yè)的配合機(jī)制等。根據(jù)我們前期調(diào)研，鉛炭電池儲能在無補(bǔ)貼情況已經(jīng)可以商業(yè)化運(yùn)營。投資要抓住行業(yè)起點(diǎn)，相信國家后續(xù)還有政策支持。投資在產(chǎn)業(yè)初期，優(yōu)先推薦無補(bǔ)貼實(shí)現(xiàn)經(jīng)濟(jì)性的鉛炭電池龍頭：南都電源，推薦： 　　雄韜股份、陽光電源、科陸電子(002121)、猛獅科技；關(guān)注：圣陽股份(002580)、林洋能源(601222)。 　　■風(fēng)險提示：新能源車政策不確定風(fēng)險,宏觀經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險,儲能商業(yè)化不及預(yù)期，電改推進(jìn)速度不及預(yù)期。