19家代銷金融產(chǎn)品收入超去年全年，數(shù)字化管理成為新的要素。目前，39家上市券商已全部披露了2020年半年度報(bào)告。在其中，32家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的凈手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)10%以上，僅有7家券商同比略有增長(zhǎng)甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。由此可見，上半年證券市場(chǎng)交易活躍，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)表現(xiàn)良好。

　　從經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入占收入的比例來(lái)看，21家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入比例上升，18家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入比例下降?？傮w而言，有18家券商的凈經(jīng)紀(jì)費(fèi)占其收入的比例不到20%，但這并不能判斷財(cái)富管理在行業(yè)轉(zhuǎn)型中的有效性。

　　作為目前判斷理財(cái)?shù)囊粋€(gè)重要指標(biāo)，代理銷售理財(cái)產(chǎn)品的收入上半年在迎來(lái)有了很大的突破。在這一收入的前30名中，今年上半年代理銷售金融產(chǎn)品的凈收入已經(jīng)超過了去年的限額。

　　32家券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)收入增幅超10%

　　在證券市場(chǎng)良好的背景下，許多經(jīng)紀(jì)公司上半年表現(xiàn)良好。根據(jù)證券行業(yè)協(xié)會(huì)此前發(fā)布的數(shù)據(jù)，今年上半年證券行業(yè)在證券代理交易實(shí)現(xiàn)總凈收入523.1億元(包括營(yíng)銷單元席位租賃)，同比增長(zhǎng)17.82%。

　　在39家a股上市券商中，32家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈手續(xù)費(fèi)收入同比增長(zhǎng)10%以上，僅有7家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈手續(xù)費(fèi)收入同比略有增長(zhǎng)，甚至出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)。

　　上半年，興業(yè)證券實(shí)現(xiàn)經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入11.66億元，同比增長(zhǎng)43.72%。它是目前唯一一家漲幅超過40%的上市券商；東方證券，華林證券，招商證券，中信建投和中信證券的經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入同比增長(zhǎng)超過30%。

　　同時(shí)，山西證券上半年經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入為2.34億元，同比下降16.27%，成為該收入降幅最大的上市經(jīng)紀(jì)公司。調(diào)查發(fā)現(xiàn)，上半年山西證券經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入為2.93億元，比去年同期減少0.5億元，但營(yíng)銷單位租賃席位和銷售理財(cái)產(chǎn)品的傭金收入有所增加。同時(shí)，經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)支出也增加了近1000萬(wàn)元，整體基數(shù)較小，同比下降明顯。

　　今年上半年，南京證券通過買賣證券，實(shí)現(xiàn)收入3.06億元，同比下降2%。紅塔證券，西部證券，和東北證券的證券收入都實(shí)現(xiàn)了一位數(shù)的同比增長(zhǎng)

　　18家券商的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)手續(xù)費(fèi)凈收入占比少于20%

　　從今年上半年的經(jīng)紀(jì)費(fèi)收入排名來(lái)看，中信證券以50.08億元的凈收入位居榜首，同比增長(zhǎng)31.83%；國(guó)泰君安和銀河證券收入均超過30億元，同比分別增長(zhǎng)15.9%和25.12%；招商證券，廣發(fā)證券，華泰證券，國(guó)信證券，申萬(wàn)宏源和海通證券的收入都超過了20億元。

　　經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)一直是經(jīng)紀(jì)公司最傳統(tǒng)的業(yè)務(wù)。近年來(lái)，在交易傭金率整體下降的背景下，經(jīng)紀(jì)行業(yè)正從單一渠道業(yè)務(wù)收入向多元化收入轉(zhuǎn)變，并努力向財(cái)富管理轉(zhuǎn)型。因此，從2017年起，作為代理人買賣證券的業(yè)務(wù)收入已降至板塊的第二大收入來(lái)源，依然不耽誤融資融券概念的發(fā)展。

　　那么，今年上半年，每家經(jīng)紀(jì)公司的經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)在收入中所占的比例是多少？

　　根據(jù)上半年經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入/收入，在39家券商中，18家券商占經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入的20%以下，14家券商占20%至30%之間，7家券商占經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入的30%以上。其中和方正證券占上半年經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)凈手續(xù)費(fèi)收入的52.62%，是唯一貢獻(xiàn)超過一半的上市經(jīng)紀(jì)公司。

　　此外，長(zhǎng)江證券和方正證券的經(jīng)紀(jì)費(fèi)凈收入占比同比增長(zhǎng)10個(gè)百分點(diǎn)以上。

　　19家代銷金融產(chǎn)品收入超去年全年，數(shù)字化管理成為新的要素。

　　數(shù)字化財(cái)富管理如火如荼

　　近年來(lái)，“理財(cái)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型”已經(jīng)成為業(yè)界的共識(shí)，而將金融技術(shù)賦權(quán)于理財(cái)成為券商探索業(yè)務(wù)增值的地方。數(shù)字中國(guó)概念和數(shù)字化財(cái)務(wù)管理注意區(qū)分。

　　日前，中證協(xié)也發(fā)布了一份報(bào)告，指出建議加快引入行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)金融技術(shù)應(yīng)用的整合。逐步建立和完善證券人工智能，區(qū)塊鏈，云計(jì)算、大數(shù)據(jù)等數(shù)字技術(shù)的應(yīng)用標(biāo)準(zhǔn)和技術(shù)規(guī)范，完善人工智能技術(shù)在投資咨詢業(yè)務(wù)中的應(yīng)用條件和合規(guī)要求，引導(dǎo)證券，金融技術(shù)穩(wěn)步探索和有機(jī)融合，提升服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富管理的能力。

　　根據(jù)半年度報(bào)告中的信息，主經(jīng)紀(jì)商的數(shù)字化轉(zhuǎn)型取得了突破。

　　在其中，財(cái)富管理已經(jīng)成為數(shù)字發(fā)展中最常見、使用最廣泛的領(lǐng)域，也是經(jīng)紀(jì)人與外部互聯(lián)網(wǎng)公司和科技企業(yè)互動(dòng)最頻繁的地方。財(cái)富管理服務(wù)趨向數(shù)字化和智能化，金融技術(shù)的應(yīng)用正幫助證券公司向高精度、多元化的財(cái)富管理模式發(fā)展。

　　早在今年4月，證券國(guó)聯(lián)就曾推出業(yè)內(nèi)首個(gè)單一基金投資業(yè)務(wù)。在這份半年度報(bào)告中，國(guó)聯(lián)的證券表示，作為會(huì)展業(yè)的第一家經(jīng)紀(jì)公司，它將基金投資業(yè)務(wù)作為財(cái)富管理轉(zhuǎn)型的重要起點(diǎn)。截至報(bào)告期末，證券， 國(guó)聯(lián)，共有基金投資員工474人，基金投資業(yè)務(wù)簽約人5150人，授權(quán)賬戶資產(chǎn)5.36億元。

　　除了證券行業(yè)的7家公司之外，在目前的18家試點(diǎn)機(jī)構(gòu)中，還有5家基金公司(華夏基金、嘉實(shí)基金、南方基金、易方達(dá)基金、中歐基金)和3家第三方基金銷售機(jī)構(gòu)(螞蟻基金、騰安基金、盈米基金)以及3家銀行基金銷售機(jī)構(gòu)。

　　19家代銷金融產(chǎn)品收入超去年全年，數(shù)字化管理成為新的要素，每個(gè)經(jīng)紀(jì)公司能否在“銀行-證券基金會(huì)”的競(jìng)爭(zhēng)下，在資金投資的江河湖海中殺出重圍，還有待觀察。