新華社北京8月21日電 近日滬深交易所宣布，擬修訂科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行與承銷相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則，即日起向市場公開征求意見。

　　此次修改主要包括三方面內(nèi)容：一是完善高價剔除機制，將高價剔除比例從不低于10%調(diào)整為不超過3%；二是取消新股發(fā)行定價與申購時間安排、投資風(fēng)險特別公告次數(shù)掛鉤的要求；三是加強詢價報價行為監(jiān)管，明確網(wǎng)下投資者參與詢價時規(guī)范要求、違規(guī)情形和監(jiān)管措施。

　　滬深交易所此次制度規(guī)則修改主要針對實踐中出現(xiàn)的部分網(wǎng)下投資者重策略輕研究、為博入圍“抱團報價”、買賣雙方博弈力量失衡等問題，修改內(nèi)容主要圍繞優(yōu)化定價機制安排等展開。

　　此次修訂調(diào)整了最高報價剔除比例。結(jié)合科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行承銷最新情況，為鼓勵投資者更加充分表達投資意愿，拓展詢價機制下的有效報價區(qū)間，最高報價剔除比例由“不低于10%”調(diào)整為“不超過3%”。

　　此次修訂調(diào)整了“四個值”定價要求，取消新股發(fā)行定價與申購安排、投資者風(fēng)險特別公告次數(shù)掛鉤的要求。明確初步詢價結(jié)束后如確定的發(fā)行價格超過網(wǎng)下投資者報價平均水平的，僅需在申購前發(fā)布1次投資風(fēng)險特別公告，無需采取延遲申購安排。

　　滬深交易所明確，發(fā)行人和主承銷商確定發(fā)行價格區(qū)間的，區(qū)間上限與下限的差額不得超過區(qū)間下限的20%。發(fā)行價格（或者發(fā)行價格區(qū)間上限）超過“四個值”（網(wǎng)下投資者報價的中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)，公募基金、社?；稹B(yǎng)老金、企業(yè)年金基金和保險資金報價中位數(shù)和加權(quán)平均數(shù)）孰低值的企業(yè)，其保薦機構(gòu)相關(guān)子公司應(yīng)當(dāng)參與本次公開發(fā)行戰(zhàn)略配售，并對獲配證券設(shè)定限售期；發(fā)行人和主承銷商應(yīng)當(dāng)在發(fā)行公告中披露向參與配售的保薦機構(gòu)相關(guān)子公司配售的股票總量、認購數(shù)量、占本次發(fā)行股票數(shù)量的比例以及持有期限等信息。

　　滬深交易所強調(diào)，將強化報價行為監(jiān)管，明確對投資者的內(nèi)控制度及存檔要求，例如定價底稿文件的保存期限不得少于20年；明確交易所向投資者采取的相關(guān)監(jiān)管措施，補充列示網(wǎng)下投資者報價違規(guī)具體情形；明確對于涉嫌違法違規(guī)或犯罪的，將上報證監(jiān)會查處，或由司法機關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

　　滬深交易所表示，下一步，將認真研究吸收市場各方合理建議，根據(jù)意見建議完善科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行與承銷相關(guān)業(yè)務(wù)規(guī)則。滬深交易所將繼續(xù)做好科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板股票發(fā)行承銷過程監(jiān)管，促進博弈均衡，提高發(fā)行效率，提升發(fā)行定價市場化水平，共同維護新股發(fā)行秩序，服務(wù)實體經(jīng)濟高質(zhì)量發(fā)展。