截止到2023年1月8日，科創(chuàng)板總計(jì)申報(bào)企業(yè)869家。其中，終止200家（含終止注冊(cè)、不予注冊(cè)），上市企業(yè)501家。上周（0102-0108）新增上市企業(yè)1家：【百利天恒(688506)、股吧】（688506）。

　　2022年12月30日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《關(guān)于修改<科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指引（試行）>的決定》，自公布之日起施行。同日，上交所修訂并發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)發(fā)行上市申報(bào)及推薦暫行規(guī)定》（以下簡(jiǎn)稱《暫行規(guī)定》）。

　　本次修改，是繼2020年3月科創(chuàng)屬性評(píng)價(jià)指標(biāo)首次發(fā)布、2021年4月16日第一次修改后的第二次修改。主要包括以下幾個(gè)方面：

　　1.增加符合條件的已境外上市紅籌企業(yè)豁免適用科創(chuàng)屬性關(guān)于營(yíng)業(yè)收入指標(biāo)的規(guī)定。

　　2.修訂科創(chuàng)屬性發(fā)明專利指標(biāo)和情形的表述。

　　3.《暫行規(guī)定》對(duì)發(fā)行人專項(xiàng)說(shuō)明、保薦機(jī)構(gòu)專項(xiàng)意見(jiàn)的具體要求內(nèi)容做了進(jìn)一步完善。

　　本周，我們一起來(lái)看看，關(guān)于發(fā)明指標(biāo)及專項(xiàng)說(shuō)明/意見(jiàn)，具體修訂的內(nèi)容。

　　最新“科創(chuàng)屬性”指標(biāo)簡(jiǎn)圖

　　發(fā)明要求“應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”

　　本次修改，針對(duì)發(fā)明指標(biāo)，從“形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”修改成“應(yīng)用于公司主營(yíng)業(yè)務(wù)收入”，進(jìn)一步明確了符合科創(chuàng)屬性要求的發(fā)明專利內(nèi)涵。

　　具體修改見(jiàn)下表：

　　針對(duì)“4項(xiàng)指標(biāo)”中“5項(xiàng)發(fā)明”：

　　從過(guò)往針對(duì)“形成主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的發(fā)明專利”的審核來(lái)看，基本上是問(wèn)詢專利對(duì)應(yīng)什么核心技術(shù)、應(yīng)用在了什么產(chǎn)品、起到什么作用、對(duì)營(yíng)收的貢獻(xiàn)有多大等。

　　然而事實(shí)上，專利沒(méi)有應(yīng)用，仍可能對(duì)主營(yíng)收入有貢獻(xiàn)。例如，企業(yè)可通過(guò)完善的專利布局來(lái)遏制競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，提升市場(chǎng)占有率。大量布局的專利并未應(yīng)用在產(chǎn)品中，但確實(shí)在一定程度上對(duì)企業(yè)營(yíng)收起到了貢獻(xiàn)作用，不過(guò)，上述情形是比較難說(shuō)清以及核查的。

　　本次修改，進(jìn)一步明確了就是要“應(yīng)用于主營(yíng)收入”的發(fā)明專利，即符合指標(biāo)的發(fā)明必須已經(jīng)應(yīng)用在產(chǎn)品中。

　　針對(duì)“5項(xiàng)例外”中“50項(xiàng)發(fā)明”：

　　除修改為“應(yīng)用于”外，還刪除了“相關(guān)的”定語(yǔ)，無(wú)疑提高了對(duì)“50項(xiàng)發(fā)明”的要求。

　　如果說(shuō)以前對(duì)于“主營(yíng)業(yè)務(wù)收入相關(guān)的”專利，可以擴(kuò)展到一些未應(yīng)用的布局類、已迭代類等專利，那么，基于最新的修改，這些發(fā)明恐怕就不能算數(shù)了。

　　另外，已在科創(chuàng)板上市的企業(yè)同樣要注意發(fā)明要“應(yīng)用”這一要求，在已上市企業(yè)的科創(chuàng)屬性持續(xù)披露中，這一點(diǎn)審核也必然會(huì)進(jìn)行關(guān)注。

　　綜上，從針對(duì)擬上市企業(yè)的科創(chuàng)屬性審核到針對(duì)已上市企業(yè)的科創(chuàng)屬性的持續(xù)監(jiān)管，這一修改可能進(jìn)一步遏制企業(yè)為了申請(qǐng)而申請(qǐng)、為了應(yīng)用而應(yīng)用的情形。

　　關(guān)于“科創(chuàng)屬性”專項(xiàng)說(shuō)明的細(xì)化

　　從整體上，要求發(fā)行人針對(duì)符合科創(chuàng)板定位，分別從“符合科創(chuàng)板支持方向”、“符合科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域要求”、“符合科創(chuàng)屬性相關(guān)指標(biāo)或情形”三大部分進(jìn)行說(shuō)明，即分別對(duì)應(yīng)《暫行規(guī)定》第三條、第四條、第五條、第六條規(guī)定，結(jié)構(gòu)更清晰。

　　同時(shí)針對(duì)各方面細(xì)化了說(shuō)明內(nèi)容，相關(guān)說(shuō)明要求在過(guò)往審核問(wèn)詢中往往需要企業(yè)進(jìn)一步補(bǔ)充。經(jīng)本次修改，可大大提高發(fā)行人首次信息披露完整性、提高審核問(wèn)詢效率。

　　針對(duì)科創(chuàng)板支持方向，細(xì)化技術(shù)先進(jìn)性、創(chuàng)新能力、行業(yè)地位等說(shuō)明，如下表：

　　針對(duì)公司所屬行業(yè)領(lǐng)域，補(bǔ)充完善說(shuō)明：

　　1.根據(jù)高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)和戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)規(guī)劃、政策文件，國(guó)家統(tǒng)計(jì)局《戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)分類》和《暫行規(guī)定》確定的科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域，結(jié)合公司核心產(chǎn)品及其應(yīng)用情況等，說(shuō)明公司屬于該行業(yè)領(lǐng)域依據(jù)和理由。

　　2.公司有兩類或兩類以上技術(shù)產(chǎn)品的，可以按照營(yíng)業(yè)收入較高的技術(shù)產(chǎn)品所屬科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域歸類；公司技術(shù)產(chǎn)品可歸入兩個(gè)或兩個(gè)以上科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域的，可根據(jù)實(shí)際情況合理選擇一個(gè)行業(yè)領(lǐng)域歸類。認(rèn)定屬于科技創(chuàng)新行業(yè)領(lǐng)域中其他領(lǐng)域的，應(yīng)結(jié)合科創(chuàng)板支持方向、公司技術(shù)產(chǎn)品實(shí)際情況詳細(xì)說(shuō)明理由和依據(jù)。

　　針對(duì)“5項(xiàng)例外”情形，針對(duì)每一條例外情形，細(xì)化對(duì)應(yīng)要求，如下表：