財務(wù)造假，甚至涉及跨國造假的雅百特(002323,股吧)，已因重大違法違規(guī)移送公安，并觸及退市。早在7月5日，證監(jiān)會就已通報了對雅百特處罰。雅百特退市，包括金元證券、眾華會計師事務(wù)所在內(nèi)的中介機構(gòu)也難逃其責(zé)。

　　作為該資產(chǎn)重組財務(wù)顧問的金元證券，剛剛收到證監(jiān)會的行政處罰事先告知書，被“罰一沒三”共計4000萬元，兩名項目負(fù)責(zé)人分別罰款10萬元。

　　券商中國記者獲悉，今年上半年金元證券投行的財務(wù)顧問凈收入只有805萬元，這一單4000萬的罰款，實際上相當(dāng)于5倍半年的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入。

　　證監(jiān)會此前就曾就此表態(tài)，對雅百特案涉及中介機構(gòu)涉嫌未勤勉盡責(zé)等違法行為，證監(jiān)會將嚴(yán)查到底，絕不姑息。

　　證監(jiān)會對雅百特案也給出了明確的定性——雅百特信息披露違法違規(guī)案件是一起性質(zhì)惡劣的上市公司跨境財務(wù)造假案件，嚴(yán)重?fù)p害投資者利益，嚴(yán)重破壞市場誠信基礎(chǔ)，依法應(yīng)予嚴(yán)懲。

　　今年以來，已有多起并購重組財務(wù)造假被處罰，牽涉其中的財務(wù)顧問、會計師事務(wù)所也難辭其咎。

　　金元證券因雅百特被罰4000萬

　　上個月，為了滿足重組對賭協(xié)議而虛增利潤的雅百特，因跨國財務(wù)造假已被開啟強制退市程序，作為財務(wù)顧問的金元證券和眾華會計師事務(wù)所也牽涉其中。

　　近日，金元證券收到證監(jiān)會的行政處罰事先告知書，被沒收業(yè)務(wù)收入1000萬元，并處以3000萬元的罰款，對項目負(fù)責(zé)人給予警告，并分別處以10萬元罰款。

　　早在7月5日，證監(jiān)會通報了對雅百特處罰情況。先是2017年12月14日，依法對雅百特及相關(guān)人員涉嫌違反證券法律法規(guī)案作出行政處罰和市場禁入決定。

　　雅百特為了滿足重組上市的對賭業(yè)績，2015年至2016年9月通過虛構(gòu)境外工程項目、虛構(gòu)國內(nèi)及出口建筑材料貿(mào)易、偽造工程合同和銷售回款等方式虛增營業(yè)收入合計約5.8億元，虛增利潤約2.6億元。其中，2015年虛增利潤2.3億元，占當(dāng)期披露利潤總額的73%。

　　證監(jiān)會認(rèn)為，上述行為涉嫌構(gòu)成違規(guī)披露、不披露重要信息罪，根據(jù)《行政執(zhí)法機關(guān)移送涉嫌犯罪案件的規(guī)定》（國務(wù)院令第310號）,證監(jiān)會專門與公安機關(guān)進行了會商，決定將雅百特及相關(guān)人員涉嫌證券犯罪案件移送公安機關(guān)依法追究刑事責(zé)任。

　　當(dāng)時，證監(jiān)會表示已完成對雅百特相關(guān)中介機構(gòu)及其從業(yè)人員涉嫌違法違規(guī)行為的調(diào)查。初步查明，獨立財務(wù)顧問機構(gòu)金元證券、審計機構(gòu)眾華會計師事務(wù)所涉嫌出具含有虛假內(nèi)容的證明文件，將依法嚴(yán)肅處理。

　　7月5日晚間，深交所宣布，已正式啟動對雅百特的強制退市機制，公司股票存在被暫停及終止上市的風(fēng)險。

　　按深交所規(guī)定，自股票復(fù)牌三十個交易日期限屆滿后的次一交易日對公司股票實施停牌，雅百特的股票自2018年7月6日復(fù)牌之日起至2018年8月16日，已滿三十個交易日。目前，【*ST百特(002323)、股吧】已從17 日開市起停牌。

　　罰款5倍于上半年財務(wù)顧問凈收入

　　作為財務(wù)顧問，因涉嫌出具的文件存在虛假陳述而被調(diào)查或處罰的券商，今年以來已有多例。有業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，金元證券被罰4000萬只是“沒一罰三”，但實際效果是5倍于今年上半年的財務(wù)顧問凈收入要打水漂。

　　《證券法》第二百二十三條規(guī)定，證券服務(wù)機構(gòu)未勤勉盡責(zé)，所制作、出具的文件有虛假記載、誤導(dǎo)性陳述或者重大遺漏的，責(zé)令改正，沒收業(yè)務(wù)收入，暫?；蛘叱蜂N證券服務(wù)業(yè)務(wù)許可，并處以業(yè)務(wù)收入“一倍以上五倍以下”的罰款。

　　中國證券業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，金元證券今年上半年整個投行業(yè)務(wù)收入為853萬元，排名第99位。其中財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入為805萬元，行業(yè)排名第85位，保薦與承銷業(yè)務(wù)凈收入僅為47萬元。

　　這4000萬元的罰單，是金元證券上半年的財務(wù)顧問業(yè)務(wù)凈收入的5倍，相當(dāng)于白干了2.5年。

　　不過，截止至一季報，雅百特的股東戶數(shù)為40103戶。據(jù)一個月前的統(tǒng)計，雅百特造假受牽連的小股東近600人，索賠總金額超過2000萬元。

　　據(jù)了解，此次證券支持訴訟的范圍是，自2016年3月25日至2017年4月8日期間買入雅百特股票且未全部賣出（即在2017年4月7日仍有余額的），該部分股票余額在2017年4月8日及以后賣出或繼續(xù)持有，并因此受損的投資者。

　　罕見的跨國財務(wù)造假

　　7月6日，券商中國曾報道，雅百特跨國財務(wù)造假這一罕見案例，券商中國曾推出相關(guān)報道，《凌晨重磅！深交所啟動雅百特強制退市！8天內(nèi)第2家，竟涉跨國造假，4萬股民請關(guān)注這十點》 （點擊藍字，閱讀原文）。

　　證監(jiān)會歷時數(shù)月進行調(diào)查，發(fā)現(xiàn)雅百特偽造了項目建設(shè)，包括合同、建筑材料、資金流等都屬于偽造。

　　2015年-2016年，雅柏特通過虛構(gòu)海外工程項目、國際貿(mào)易和國內(nèi)貿(mào)易等手段，累計虛增營業(yè)收入約5.8億元，虛增利潤近2.6億元。

　　其中，最重要的一個項目就是，2015年雅百特在與巴基斯坦木爾坦市開展的城市快速公交專線項目，實現(xiàn)營業(yè)收入超過2億元，占年度銷售總額21.8%。而證監(jiān)會調(diào)查發(fā)現(xiàn)，雅百特根本就沒有參與這個項目的建設(shè)，只是找了一家海外公司偽造了一個虛假的工程建設(shè)合同，但合同并未履行。

　　至于匯款，則主要來源于中國境內(nèi)的公司，并非巴基斯坦方面，說好的2億營收不見了蹤影。也就是說雅百特公司“傲人業(yè)績”的背后，隱藏著一個彌天大謊——收入及利潤的重要來源“巴基斯坦項目”純屬子虛烏有。

　　為了偽造“真實”的資金流，雅百特在2015年虛假采購了一批建筑材料，將資金轉(zhuǎn)入數(shù)家關(guān)聯(lián)公司，但材料實際并沒有運到巴基斯坦，而后又通過客戶方將資金以銷售款名義轉(zhuǎn)回，構(gòu)建資金循環(huán)的假象。

　　更為駭人聽聞的是，雅百特不僅粉飾了財務(wù)報表，還涉嫌偽造巴基斯坦政要信函。

　　2015年下半年，雅百特借殼中聯(lián)電器上市，證券簡稱正式變?yōu)椤把虐偬亍?。但?dāng)時中聯(lián)電氣與瑞鴻投資、納賢投資簽署了“對賭協(xié)議”，承諾2015年-2017年凈利潤數(shù)分別為2.55億元、3.61億元、4.76億元。

　　雅百特2015年的業(yè)績達標(biāo)，可到了2016年凈利潤才2.41億元，業(yè)績出現(xiàn)負(fù)增長，這與“對賭協(xié)議”中承諾的3.61億元的業(yè)績相比，整整相差1.2億元。根據(jù)證監(jiān)會的調(diào)查結(jié)果，2015年剔除虛增的2.3億利潤，其實業(yè)績也完全不達對賭要求。此后，雅百特一直在“粉飾財務(wù)數(shù)據(jù)”。