最新市場動態(tài)

　　過去一周市場前期延續(xù)之前態(tài)勢,在低位持續(xù)震蕩,周四起受英國脫歐等因素影響,滬深股指出現(xiàn)小幅下跌,但比照全球市場反應(yīng),A股市場仍跌幅較小?？偟膩砜?本周市場交易略有放大,而“中小創(chuàng)”積累的泡沫仍在,市場總體上漲空間仍然受到制約。

　　本月風(fēng)格表現(xiàn)

　　單風(fēng)格因子角度來看,回顧六月至今風(fēng)格收益情況。在基準指數(shù)中證800下跌超過2%情況下,各風(fēng)格因子均能帶來正向收益。其中,規(guī)模類因子及一個月成交金額因子表現(xiàn)最為突出,而換手率和估值類因子則相對較弱。

　　行業(yè)風(fēng)格點評

　　近期來看,休閑服務(wù)行業(yè)在各類因子指標均有上佳表現(xiàn);長期來看,08年至今銀行股在估值和成長因子大幅優(yōu)于全市場水平。

　　滬深300組合策略跟蹤

　　全樣本來看(2007年3月起),策略獲得16.73%的超額年化收益,勝率為66.9%,累積最大回撤為-16.1%;2016年6月以來獲得0.7%的超額收益,最大回撤為-0.5%。

　　中證500組合策略跟蹤

　　全樣本來看(2007年3月起),策略獲得18.28%的超額年化收益,勝率為79.1%,累積最大回撤為-4.8%;2016年6月以來獲得1.9%的超額收益,最大回撤為-0.6%。

　　中證800組合策略跟蹤

　　全樣本來看(2007年3月起),策略獲得19.89%的超額年化收益,勝率為77.3%,累積最大回撤為-7.1%;2016年6月以來獲得0.6%的超額收益,最大回撤為-0.4%。