報(bào)告摘要:

　　本周全成交額較上周大幅增加10270.47億,共計(jì)32482.33億;但全A和中小板凈流出額度增加,創(chuàng)業(yè)板凈流出金額繼續(xù)收縮,總流出金額分別為658.54、119.72和37.16億,主力資金流出呈現(xiàn)同樣特點(diǎn)。

　　另,滬深兩市融資融券余額本周連續(xù)增加,目前已達(dá)到8942.24億元,兩市融資余額較上周五累計(jì)增加286.46億,融券余額則在本周連續(xù)減小,本周四數(shù)據(jù)顯示較上周五僅變化0.3億。QDII基金份額減少9.40億份到971.78億份,市場(chǎng)全部基金份額增加142.08億份。本周換手率最高行業(yè)依然是SW建筑裝飾,漲幅最大行業(yè)和最小行業(yè)(總市值加權(quán)平均)分別為SW綜合和SW銀行。

　　本周偏股型基金樣本(偏股混合和普通股票型共465支)中僅有3支基金凈值減少。偏股混合型樣本平均倉(cāng)位為83.20%,基本持平于上周的倉(cāng)位,在證監(jiān)會(huì)二級(jí)行業(yè)中的主要配置為醫(yī)藥制造和電子設(shè)備;普通股票型樣本平均倉(cāng)位為87.36%,本周平均增倉(cāng)0.38%,主要配置同樣為醫(yī)藥制造和電子設(shè)備。本周平衡混合型和靈活配置型基金倉(cāng)位增幅較大,分別增加1.27%和2.03%,而指數(shù)增強(qiáng)型基金平均倉(cāng)位減少0.81%。

　　ZZ500本周漲幅3.18%,報(bào)收6499.56。上周我們判斷ZZ500短期偏中性且有望向中性偏樂(lè)觀,周一的漲幅雖未及HS300漲幅,但比預(yù)期更快地奠定了中性偏樂(lè)觀的基調(diào),同時(shí)觸發(fā)了做多信號(hào)。隨后的四個(gè)交易日連續(xù)收陽(yáng),每日漲幅減小,使得收益率的MACD中的DIF減小,而DEA平穩(wěn)增加,柱線減小,目前仍在持倉(cāng)中。本周判斷ZZ500短期中性偏樂(lè)觀,收益率的MACD未出現(xiàn)死叉前可繼續(xù)看多。

　　HS300本周漲幅2.15%,報(bào)收3365.02。15號(hào)的單日3.01%的漲幅連接12號(hào)的上漲使得均線已經(jīng)向多頭方向發(fā)散,隨后三天的回調(diào)尚未吞噬之前形成的積極信號(hào),最終實(shí)現(xiàn)了連續(xù)三周收漲。目前HS300收益率的DIF數(shù)值回復(fù)到了上周五的水平,綜合來(lái)看,HS300短期持中性預(yù)期。