對于市場整體,我們維持中期策略報告以來的觀點,保持樂觀,估值合理區(qū)間下的業(yè)績回升是主要邏輯。風險方面,主要是解禁小高峰和聯儲加息,好在市場預期充分,沖擊力相對有限。同時,考慮到市場對業(yè)績回升已經反應得相對充分,同時無風險收益率穩(wěn)中有升,目前尚不具備趨勢性行情的條件,遇到暴漲需結合具體原因具體分析,不宜過度樂觀。中期配置上,考慮到險資的風險偏好,建議增加對大消費、大金融等藍籌板塊的配置權重。主題方面,考慮到中央經濟工作會議的到來,建議關注環(huán)保、京津冀、債轉股、國企改革、健康中國、軍民融合等相關領域的投資機會。