安信證券認為，當前風險偏好前期已降至階段性低點，部分前期擔憂的風險因素正在逐步被市場所消化；未來政策有望邁向“貨幣中性偏寬+結構性緊信用+推進改革+補短板”，市場信心正逐步恢復，A股邁入“重建”階段。

　　安信證券預計結構性改革和補短板將是下半年政策的重點。伴隨著流動性預期和創(chuàng)業(yè)板盈利的邊際改善，疊加降成本、補短板政策的推進，成長風格和創(chuàng)業(yè)板指數(shù)將引領市場行情。行業(yè)重點關注計算機（尤其云計算）、軍工、新能源汽車、電子、創(chuàng)新藥等，配置上重視中報業(yè)績趨勢向上和超預期的公司。

　　附七月金股組合：