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　　]article_adlist　　原標題：騰訊（00700）總裁劉熾平對話“投資沙皇”尤里：騰訊未來的機會在哪里？未來10年，所有的金融機構都會變成金融科技公司

　　“目前中國的金融科技領域表現(xiàn)非常突出，我認為這其中有三個層面的原因——首先，中國其實在金融領域起步很晚，為移動支付帶來后發(fā)優(yōu)勢；第二，中國的消費者更加依賴移動互聯(lián)網(wǎng)；第三，中國的監(jiān)管對于創(chuàng)新行為更加開放?！?/p>

　　“未來10年，我認為所有的金融機構都會演變?yōu)榻鹑诳萍脊尽＝鹑诳萍加幸韵聨讉€重要的組成部分：第一是科技驅動——利用科技手段為用戶帶來更好的參與感；第二是通過整個生態(tài)的互聯(lián)互通，降低摩擦成本；第三是更深入的數(shù)據(jù)分析。”

　　我們提供領先的移動支付平臺，微信支付……放眼全球，你會發(fā)現(xiàn)小商戶常常為了收款要支付2%~3%的手續(xù)費，但在中國，這個比例不到0.1%，所以微信支付對于小商戶來說是一個非常省錢的收款手段。

　　我們還有微眾銀行（WeBank）……用戶的貸款行為會分配到我們的合作銀行（目前有60家），同時我們?yōu)檫@些合作銀行控制違約風險，這是一個非常成功的模式。

　　我們也有自己的財富管理平臺——理財通，目前資產(chǎn)管理規(guī)模超過1萬億元。我們也開始打造自己的保險經(jīng)紀業(yè)務……我們的云服務為金融機構提供技術底層基礎以及解決方案。

　　“在我們的眾多金融科技業(yè)務中，我們將自己定位成一個合作者以及技術實現(xiàn)方，為行業(yè)賦能，而不是行業(yè)的攪局者?！?/p>

　　“金融科技最主要的風險依舊是如何管理創(chuàng)新帶來的風險——創(chuàng)新可能會帶來一些不太在意風險的新玩家。

　　我認為監(jiān)管需要制定出一套方案，使得新玩家不會為了利益而只顧擴大規(guī)模，而放棄了對質量的追求?！?/p>

　　　　以上，是騰訊總裁劉熾平日前在香港金融科技周上與DST Globa創(chuàng)始人，俄羅斯“投資沙皇”尤里·米納爾（YuriMilnr）交流時分享的最新觀點。

　　尤里·米納爾是俄羅斯傳奇投資人，如今國內(nèi)外叱咤風云的很多互聯(lián)網(wǎng)公司，如Facebook、推特、阿里巴巴、小米、頭條、美團的早期投資背后都有尤里的身影。

　　2010年，騰訊入股DST，與其建立了長期戰(zhàn)略合作伙伴關系，這次香港金融科技周的對話，尤里擔綱了采訪者的角色，與劉熾平“討教”了關于金融科技未來的機遇與挑戰(zhàn)、加密貨幣、疫情下的金融科技等問題。

　　劉熾平指出，中國的金融科技如今能夠在世界上獨樹一幟，很大程度上市基于在金融領域的后發(fā)優(yōu)勢——由于中國消費者并未養(yǎng)成信用卡消費習慣，為更加便捷的移動支付的普及提供了條件。

　　另外，中國用戶對移動互聯(lián)網(wǎng)的擁抱、監(jiān)管對創(chuàng)新的開放態(tài)度也是促成這一結果的重要因素。

　　金融科技最核心的三個功能在于提升用戶參與感、促進生態(tài)系統(tǒng)中的互聯(lián)互通以及更加深入的數(shù)據(jù)分析。劉熾平認為未來10年，所有金融機構都會成為金融科技公司，而騰訊想在其中扮演一個合作者的角色，與機構、監(jiān)管、用戶合作共贏。

　　談及數(shù)字貨幣，劉熾平指出如今的數(shù)字貨幣本質上不具備加密性和稀缺性，而區(qū)塊鏈技術的潛能遠未被充分挖掘。

　　以下是聰明投資者精譯的對話全文——

　　起步晚、用戶依賴和監(jiān)管開放

　　讓中國的金融科技創(chuàng)新處于領先地位

　　尤里：今天我將和馬丁·劉（以下稱劉熾平）進行一場對話，相信大家對他都很熟悉了，對于還不知道他的人，我簡單介紹一下：劉熾平2005年加入騰2006就任騰訊總裁，在他的帶領下，騰訊成為中國乃至世界最重要的科技公司之一。

　　今天，我們將一同探討金融科技在中國以及全球經(jīng)濟中所扮演的角色，熾平，歡迎來到香港金融科技周。

　　劉熾平：謝謝你，尤里，也感謝這次活動的主辦方InvestHK。很高興和大家在線上見面。

　　尤里：曾經(jīng)中國的金融和科技行業(yè)的發(fā)展都并不是很成功，你認為過去幾年讓中國在這些領域取得突破性進展的原因是什么？

　　劉熾平：對，目前中國的金融科技領域表現(xiàn)非常突出，行業(yè)非?；钴S，移動支付無處不在，也有著強大數(shù)據(jù)驅動的消費信貸服務。我認為這其中有三個層面的原因——

　　首先，中國其實在金融領域起步很晚，很長一段時間都沒有信用卡這個支付手段。

　　信用卡是1950年代問世的，過去70年來，它在西方建立了一套強勁的生態(tài)體系，消費者的使用習慣也已經(jīng)養(yǎng)成，所以至今信用卡仍是西方社會主流的支付方式。

　　但是中國的消費者并沒有普遍養(yǎng)成使用信用卡的習慣，因此，當移動支付到來的時候，它很快就成為了一種熱門的支付方式。

　　第二，中國的消費者更加依賴移動互聯(lián)網(wǎng)，他們在移動互聯(lián)網(wǎng)中花費的時間更長，也會更多地使用移動互聯(lián)應用來做各種各樣的事

　　第三，我認為中國的監(jiān)管對于創(chuàng)新行為更加開放，只要你是受信任的運營商，當你的創(chuàng)新構想在造福社會的同時不違背金融規(guī)章，監(jiān)管方會非常鼓勵你的創(chuàng)新。

　　以上三點使得中國目前在金融科技創(chuàng)新領域處于一個優(yōu)勢地位。

　　尤里：中國的金融科技與世界其他地方的金融科技有什么根本性的區(qū)別呢？

　　劉熾平：與世界其他地方相比，中國的支付結構非常特殊，大多數(shù)國家的支付行為都是信用卡主導，但是在中國，我們基本上由移動支付主導。因此，我們的相關新服務都是建立在移動支付的基礎之上的。

　　這就使得我們的金融科技生態(tài)比世界其他地方的更具創(chuàng)新性，我們從移動支付開始，不斷開發(fā)出新的創(chuàng)新金融服務。

　　更強的用戶參與度、生態(tài)的互聯(lián)互通以及更好的數(shù)據(jù)利用

　　是金融科技的主要組成部分

　　尤里：那你認為未來5到10年金融科技在中國乃至世界的發(fā)展趨勢會是怎樣的？

　　劉熾平：如果用長期的眼光來看，比如看未來10年，我認為所有的金融機構都會演變?yōu)榻鹑诳萍脊尽?/p>

　　也就是說，未來金融科技公司，和金融機構的區(qū)別會漸漸消失因此10年中會發(fā)生很大的分化。

　　未來10年，我們可能回看到一些過去并不存在的新玩家入場，同時我也認為很多金融機構會擁抱金融科技，從而轉型成為金融科技公司。

　　當然，要展望這樣的未來，我們首先需要知道金融科技究竟是什么。我認為金融科技有以下幾個重要的組成部分——

　　第一點當然是科技驅動——利用科技手段為用戶帶來更好的參與感。

　　第二點是你需要更加先進的技術讓整個生態(tài)中的不同部分互聯(lián)互通，從而降低摩擦成本。

　　第三點是更好地利用數(shù)據(jù)來洞悉你的客戶群體，同時更好地進行風險管理。

　　我認為以上三點就是金融科技在金融系統(tǒng)中應用的基本原則，它也將成為金融企業(yè)未來10年的核心競爭力。

　　尤里：對于整體經(jīng)濟，金融科技意味著什么？你剛剛提到的這些減少摩擦成本、有效利用數(shù)據(jù)等等，這些對于全球經(jīng)濟來說又意味著什么？

　　劉熾平：我認為金融科技的總體影響肯定是正面的，消費者會得到更好的服務、參與感更高；摩擦成本也會降低，它會使得整個系統(tǒng)更加有效率；風險也能得到更有效的管理。

　　當然，盲目的創(chuàng)新可能招致更多的風險，所以我認為監(jiān)管在這個領域有兩個重要的職責：在鼓勵建設性創(chuàng)新行為的同時，管理金融科技領域可能出現(xiàn)的風險。

　　尤里：你認為未來10年，金融科技在主要的發(fā)展中市場中會起到怎樣的作用。

　　劉熾平：有些發(fā)展中國家的情況會和中國很像，如果它們沒有建立以信用卡主導的支付方式，或者很多人沒有信用卡甚至沒有銀行賬戶，那么當金融科技到來之時，我認為這些地區(qū)的人群更容易接受金融科技服務。

　　我認為很多金融科技在中國的應用場景可以很容易復制到其他發(fā)展中國家中去。

　　尤里：你認為像5G和物聯(lián)網(wǎng)這樣的技術創(chuàng)新會在金融科技創(chuàng)新中扮演什么重要角色嗎？

　　劉熾平：目前為止，金融服務對帶寬和運算效能的需求還很低。

　　我認為未來這些技術能夠賦能金融服務，比如在無接觸支付、面容識別等場景下，這些技術會有用武之地。

　　但其實現(xiàn)在很多相關的技術已經(jīng)廣泛存在于市場中，目前主要的問題就是你是否擁有足夠大的生態(tài)系統(tǒng)，在支付流中使用到這些技術。

　　現(xiàn)在的數(shù)字貨幣本質上沒有加密性和稀缺性

　　區(qū)塊鏈的潛能遠遠沒有被充分挖掘

　　尤里：下面我們來聊聊加密貨幣，在未來10年，你認為加密貨幣在全球經(jīng)濟中將扮演怎樣的地位？

　　劉熾平：我們目前還沒有進軍加密貨幣領域，但我可以給你提供一些業(yè)余的觀點。在我眼中，加密貨幣為我們提供了三種價值主張：

　　1． 它是一種“電子黃金”，它本質上提供的是一種價值存儲機制；

　　2． 它是與區(qū)塊鏈綁定的，同時，在功能層之上，你也可以將軟件層和信息與之綁定；

　　3． 它本質上是不記名的，所以它在法外之地非常受歡迎。

　　展望未來，價值存儲的需求將一直存在，但我不認為目前我們需要很多“電子黃金”，所以眼下只有極少數(shù)的加密貨幣能扮演價值存儲的角色。

　　我認為區(qū)塊鏈是這個領域中最有趣也最重要的部分，但在供給稀缺性上，它有著很根本的問題——因為如果供給沒有限制，它就可以被應用到很多不同的場景。

　　所以，我認為目前的數(shù)字貨幣雖然利用了區(qū)塊鏈的優(yōu)勢，但是其本質上并沒有加密性和稀缺性，而這兩點將有助于數(shù)字貨幣在未來的應用。

　　說到匿名性，林子大了什么鳥都有（市場大了什么交易都有），肯定有人非?？粗剡@一點，但隨著監(jiān)管的加強，匿名性會逐漸受到擠壓。

　　尤里：那你認為區(qū)塊鏈技術除了在加密貨幣領域，還有可能被應用到什么樣的場景中去？

　　劉熾平：區(qū)塊鏈的力量遠遠沒有被充分挖掘，我認為未來區(qū)塊鏈技術對金融科技生態(tài)的搭建會起到重要作用。

　　騰訊在中國的金融生態(tài)中扮演著不同的角色

　　但我們的核心原則是成為合作者，而非攪局者

　　尤里：你認為未來騰訊會在中國的金融生態(tài)中扮演怎樣的角色？

　　劉熾平：我們在中國金融生態(tài)中扮演著多種不同的角色。

　　我們提供領先的移動支付平臺，微信支付，月活用戶超9億，每天有超過10億的交易通過微信支付完成，它致力于為用戶提供便捷的支付體驗，同時降低商家（尤其是小商戶）的收款成本。

　　放眼全球，你會發(fā)現(xiàn)小商戶常常為了收款要支付2%~3%的手續(xù)費，但在中國，這個比例不到0．1%，所以微信支付對于小商戶來說是一個非常省錢的收款手段。

　　我們還有微眾銀行（WeBank），我將之稱為一個有著銀行牌照的銀行合作平臺，也就是說，用戶的貸款行為會分配到我們的合作銀行（目前有60家），它們可以為我們的用戶出資貸款，然后再分配利息，同時我們?yōu)檫@些合作銀行控制違約風險，這是一個非常成功的模式。

　　我們也有自己的財富管理平臺——理財通，目前資產(chǎn)管理規(guī)模超過1萬億元，是中國最好的財富管理平臺之一。

　　我們也開始打造自己的保險經(jīng)紀業(yè)務，我們將于諸多保險公司合作，設計出更多的保險產(chǎn)品。

　　最后，我們的云服務為金融機構提供技術底層基礎以及解決方案，幫助他們實現(xiàn)數(shù)字化升級。

　　如你所見，在我們的眾多金融科技業(yè)務中，我們將自己定位成一個合作者以及技術實現(xiàn)方，為行業(yè)賦能，而不是行業(yè)的攪局者。

　　在這個原則和定位的指導下，我們與監(jiān)管方密切合作，對于風險管理非常重視，這是金融服務和金融市場的重中之重。

　　同時，我們也和現(xiàn)有的最好的金融機構合作共贏。我們致力于為用戶打造最高質量的金融服務，而不是一味地擴張規(guī)模。

　　尤里：騰訊在業(yè)內(nèi)也是一個經(jīng)驗老到的投資方，你如何定義你們在中國以及世界的金融科技投資策略？

　　劉熾平：在中國，我們非常有機地地搭建了我們的金融科技業(yè)務。

　　我們投資的金融科技企業(yè)都是與我們的金融科技業(yè)務聯(lián)系緊密的企業(yè)，比如微眾銀行，最近我們在香港成立了富融銀行（FusionBank），一個全新的數(shù)字銀行。

　　至于全球其他地區(qū)，我們將金融科技看做是一個有著很多良機的趨勢，但同時我們也很看重市場的本地化，因此我們在世界各地投資的都是一些本土的金融科技企業(yè)或區(qū)域性龍頭企業(yè)。

　　我們相信，區(qū)域性的金融科技龍頭會不斷成長，我們也相信我們能為這些企業(yè)帶去

　　技術和經(jīng)驗，來幫助它們更快發(fā)展業(yè)務。

　　疫情加速了消費者消費習慣的改變

　　有利于金融科技的長期發(fā)展

　　尤里：你認為這次疫情對于中國和全球的金融科技領域有著怎樣的影響？疫情為金融科技的發(fā)展帶來了怎樣的困難和機遇？

　　劉熾平：中國的情況和世界其他地方不一樣，移動支付的交易量在封城期間曾出現(xiàn)短暫下滑，因為很多移動支付場景其實是線下完成的，所以檔線下活動受到限制，線下支付自然也隨之受到影響。

　　但是當封城結束之后，移動支付量的反彈十分迅速，現(xiàn)在增長已經(jīng)恢復到正常水平。

　　但在全球其他地區(qū)，疫情仍在肆虐，我們相信金融科技可能會受益于因封城而增加的在線購物行為。

　　長期來看，我認為人們在疫情期間養(yǎng)成的在線消費和數(shù)字支付的習慣、也會有助于這個行業(yè)的發(fā)展。

　　所以總的來說，短期看疫情可能在某種程度上會對金融科技帶來一定挑戰(zhàn)，但是未來大概率是向好的，我相信金融科技會繼續(xù)強勢的增長。

　　尤里：你是在暗示說這種對消費習慣改變的影響會非常顯著？

　　劉熾平：對，從中國的例子就可以看到，雖然我們的封城時間相對較短，但是消費者已經(jīng)養(yǎng)成了在線消費、在線支付的習慣，即便疫情過去，他們也更傾向采取這樣的方式進行購物。

　　所以疫情相當于是加快了消費者接受這種在線消費的模式，這種習慣也會繼續(xù)保留下去。

　　金融科技未來最大的挑戰(zhàn)在于如何管理創(chuàng)新

　　新玩家需要對資本市場心存敬畏，才不至于擾亂金融秩序

　　尤里：在金融科技的繼續(xù)廣泛應用中，你認為它可能面臨怎樣挑戰(zhàn)？

　　劉熾平：首先，我認為金融科技的應用過程中蘊藏著巨大的機會，整個金融業(yè)都會受益于我們上面談到的各種技術。

　　一些新的玩家可能會出現(xiàn)，同時很多現(xiàn)有的金融機構也會受益于數(shù)字化和技術升級，它們可以幫助這些機構與客戶更好地互動，同時管理風險、降低成本。

　　這些種種好處中又有著怎樣的挑戰(zhàn)呢？

　　最主要的風險依舊是全行業(yè)如何管理創(chuàng)新帶來的風險——當一個創(chuàng)新技術來臨，你是接受還是拒絕呢？

　　當你選擇接受，你如何控制隨之而來的金融風險呢？因為新的創(chuàng)新可能會帶來一些不太在意風險的新玩家。

　　我認為監(jiān)管對于市場上不同的玩家，需要制定出一套監(jiān)管方案，使得新玩家不會為了利益而只顧擴大規(guī)模，而放棄了對質量的追求。

　　同時，監(jiān)管也需要考慮如何引入創(chuàng)新，以保持未來的合理增長。這也是為什么我說我們?yōu)槭裁匆c監(jiān)管方更加緊密地合作，為規(guī)則的設定建言獻策——允許創(chuàng)新的同時，讓創(chuàng)新被納入到正確的監(jiān)管之下。

　　對于已有的金融機構，我認為現(xiàn)階段他們真的需要擁抱未來，他們有著很強的生態(tài)系統(tǒng)、極高的行業(yè)知識以及金融交易的高超技巧。但在未來，他們需要在與客戶建立更深層次的聯(lián)系、更好的數(shù)據(jù)分析等領域投入更多。

　　尤里：最后，我想問問對于騰訊來說未來的機會在哪里？

　　劉熾平：在討論騰訊在金融生態(tài)中扮演的角色時，我們已經(jīng)聊到了一些。我們會繼續(xù)在移動支、消費信貸、資產(chǎn)管理、保險和云服務領域發(fā)力，但核心原則是，我們要成為合作者。

　　我們想作為技術解決方案提供商與金融機構合作，通過和機構合作共贏，一起發(fā)展，抓住新的機遇。

　　同時，我們希望用我們的經(jīng)驗來幫助全球其他地區(qū)的區(qū)域性龍頭，讓他們能構建出自己的金融科技服務。