2018年下半年，我們通過四個(gè)方向來精選年機(jī)械行業(yè)的投資機(jī)會：首先是跟中國經(jīng)濟(jì)相關(guān)的周期行業(yè)，其次是從長期來看的成長型行業(yè)，然后是政策驅(qū)動型行業(yè)，最后是自下而上優(yōu)選公司。關(guān)于細(xì)分行業(yè)的投資標(biāo)的挑選，我們遵循優(yōu)選行業(yè)龍頭的原則。

　　1。 周期行業(yè)：關(guān)注業(yè)績的持續(xù)性和拐點(diǎn)。業(yè)績的持續(xù)性：工程機(jī)械：宏觀數(shù)據(jù)依然持續(xù)向好，下游需求依舊旺盛，支撐周期行業(yè)利潤持續(xù)兌現(xiàn)。推薦標(biāo)的：三一重工(600031,股吧)、恒立液壓(601100,股吧)。

　　煤炭機(jī)械：煤價(jià)持續(xù)高位，煤機(jī)新增和更新需求依舊旺盛，龍頭設(shè)備企業(yè)業(yè)績持續(xù)釋放。推薦標(biāo)的：鄭煤機(jī)(601717,股吧)。

　　業(yè)績的拐點(diǎn)：油服+油氣裝備：油價(jià)從17年下半年開始大幅上漲，已傳導(dǎo)至全球油企和油服企業(yè)資本開支的增加，行業(yè)已經(jīng)觸底反彈，同時(shí)，國內(nèi)和北美頁巖油氣開采持續(xù)增加，相關(guān)設(shè)備需求大幅增加。推薦標(biāo)的：杰瑞股份(002353,股吧)、海油工程(600583,股吧)。

　　2。成長型行業(yè)：近幾年行業(yè)依然維持高增速，長期行業(yè)空間大。工業(yè)機(jī)器人(300024,股吧)及自動化：人工成本上升，倒逼企業(yè)加快自動化改造進(jìn)程，同時(shí)，工業(yè)機(jī)器人性價(jià)比提升回收期縮短，推進(jìn)行業(yè)發(fā)展。推薦標(biāo)的：埃斯頓、機(jī)器人、拓斯達(dá)(300607,股吧)、中大力德(002896,股吧)。

　　半導(dǎo)體裝備行業(yè)：國內(nèi)承接第三次半導(dǎo)體產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)秀公司持續(xù)受益。同時(shí)，未來4年半導(dǎo)體設(shè)備行業(yè)市場空間7,831億元。推薦標(biāo)的：北方華創(chuàng)(002371,股吧)、長川科技(300604,股吧)、晶盛機(jī)電(300316,股吧)、亞翔集成(603929,股吧)、至純科技(603690,股吧)。

　　3C自動化行業(yè)：平板顯示市場規(guī)模穩(wěn)定向上，國內(nèi)轉(zhuǎn)移趨勢已定。推薦標(biāo)的：聯(lián)得裝備(300545,股吧)、精測電子(300567,股吧)、智云股份(300097,股吧)。

　　高空作業(yè)平臺：除國內(nèi)市場仍處于高速發(fā)展期外，北美市場開始回暖，設(shè)備更新和新增需求大幅增長，國內(nèi)龍頭企業(yè)或?qū)⑹芤娲溯啽泵赖膹?fù)蘇。推薦標(biāo)的：浙江鼎力。

　　鋰電設(shè)備行業(yè)：中小電池廠迎來產(chǎn)能擴(kuò)張期，帶來新一輪設(shè)備需求。推薦標(biāo)的：先導(dǎo)智能(300450,股吧)。

　　3。政策驅(qū)動型行業(yè)：核電預(yù)計(jì)下半年重啟。核電行業(yè)：隨著三門和海陽AP1000機(jī)組順利裝料，預(yù)計(jì)下半年核電將重啟，每年設(shè)備投資近160億元，相關(guān)企業(yè)必將受益。推薦標(biāo)的：臺海核電(002366,股吧)、應(yīng)流股份(603308,股吧)。

　　4。 自下而上優(yōu)選公司：精選低估值、競爭力優(yōu)秀的龍頭企業(yè)。科達(dá)潔能(600499,股吧)：陶機(jī)龍頭+鹽湖提鋰優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，低估值。建設(shè)機(jī)械(600984,股吧)：塔吊租賃唯一標(biāo)的，業(yè)績持續(xù)改善。