2018年報季即將來臨，10000+新三板董秘的年度“考驗”也要到了。

　　創(chuàng)新層公司的董秘還要額外注意，股轉(zhuǎn)公司關(guān)于七大細(xì)分行業(yè)信息披露章節(jié)的規(guī)定(類金融行業(yè)除外)！

　　2017年底，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布創(chuàng)新層和基礎(chǔ)層公司的年報披露指引，其中新增行業(yè)信息披露章節(jié)——創(chuàng)新層公司必須要根據(jù)股轉(zhuǎn)公司的行業(yè)歸類，履行相關(guān)行業(yè)信息披露指引中與年度報告相關(guān)的信披義務(wù)。

　　2018年以來，股轉(zhuǎn)公司先后發(fā)布了軟件和信息技術(shù)服務(wù)、醫(yī)藥制造、環(huán)境治理、專業(yè)技術(shù)服務(wù)、零售、互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)及計算機、通信和其他電子設(shè)備制造等7個行業(yè)的信披指引，針對各行業(yè)具體特征提出共計127條關(guān)于年度報告的信披新要求。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，上述7個細(xì)分行業(yè)覆蓋3000多家掛牌公司，其中355家創(chuàng)新層公司，占創(chuàng)新層公司總量的38.84%。軟件和信息技術(shù)服務(wù)公司的信披指引于2018年初發(fā)布，故相關(guān)創(chuàng)新層公司在2017年年報已按指引進(jìn)行了披露。

　　信披要求再細(xì)化

　　1月7日，股轉(zhuǎn)公司公布了零售等4個細(xì)分行業(yè)的信息披露指引，對相關(guān)行業(yè)提出了信披新要求，加上2018年公布的行業(yè)信披指引，股轉(zhuǎn)公司對于新三板的信息披露要求愈加完善。

　　這些指引立足各細(xì)分行業(yè)的主要特征，分宏觀和微觀信息、財務(wù)與非財務(wù)信息、價值與風(fēng)險等多個角度，明確了行業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)及公司經(jīng)營性信息的披露標(biāo)準(zhǔn)。

　　此前，股轉(zhuǎn)公司董事長謝庚在第一屆指數(shù)專家委員會聘任儀式上發(fā)言，將投資者在新三板市場選擇投資標(biāo)的比喻為在消費者在超市購物。

　　“接下來會進(jìn)一步完善信息披露的標(biāo)準(zhǔn)，提高信息披露的質(zhì)量，讓大家找到在每一個架子上找商品的時候都能參照說明書，讓說明書清晰易懂。”

　　分行業(yè)信披指引，尤其細(xì)化年度報告的信披要求，很明顯是為了讓“說明書”更加清晰易懂。

　　7個細(xì)分行業(yè)中，信披要求增加最多為互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)公司的22條，最少的為環(huán)境治理公司的15條，除風(fēng)險、政策因素外，均對公司的相關(guān)業(yè)務(wù)許可資格或資質(zhì)的變動做了信披規(guī)定。

　　針對專利要求較高的行業(yè)，股轉(zhuǎn)公司均要求詳細(xì)說明專利情況，專利變動、保護(hù)情況。

　　同時，對于研發(fā)支出較高的行業(yè)，股轉(zhuǎn)公司則要求說明研發(fā)模式、研發(fā)前五項目等信息，若存在研發(fā)支出資本化，還應(yīng)披露研發(fā)支出資本化對公司損益的影響。

　　需要注意的是，同一行業(yè)公司，針對不同業(yè)務(wù)開展方式，股轉(zhuǎn)公司也提出了不同的信披要求。比如零售公司，直營、加盟、線上銷售等模式均對應(yīng)不同的業(yè)務(wù)、收入披露要求。

　　各位董秘大大，若兩耳不聞股轉(zhuǎn)事，一心埋頭寫年報，怕是要“返工”了……

　　下面為讀懂君整理的七大行業(yè)的年報信披指引。

　　行業(yè)信披指引要點

　　一、醫(yī)藥制造公司

　　2018年5月3日，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布醫(yī)藥制造公司的信披細(xì)則。性命攸關(guān)的行業(yè)，需要披露的條目自然更多，達(dá)20條，為信披要求條數(shù)第二高。

　　適用于“醫(yī)藥制造業(yè)”下的化學(xué)藥品原料藥制造、化學(xué)藥品制劑制造、中藥飲片加工、中成藥生產(chǎn)、生物藥品制造五個子行業(yè)，Choice數(shù)據(jù)顯示共40家創(chuàng)新層公司。信披指引要點如下：

　　1。 對公司有重要或直接影響的醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)政策法規(guī)的變化情況及應(yīng)對措施

　　不久前，帶量采購政策使得A股醫(yī)藥板塊巨震，對整個行業(yè)帶來深遠(yuǎn)影響。此次，股轉(zhuǎn)公司要求披露下列對公司具有直接或重要影響的醫(yī)藥行業(yè)相關(guān)政策法規(guī)的變化情況，并說明影響及應(yīng)對措施：

　　(一)醫(yī)藥監(jiān)管、醫(yī)藥改革及醫(yī)療機構(gòu)改革政策法規(guī)；

　　(二)藥品研發(fā)、注冊、生產(chǎn)、進(jìn)出口政策法規(guī)；

　　(三)藥品招標(biāo)采購政策法規(guī)；

　　(四)環(huán)保、藥品質(zhì)量安全和產(chǎn)品責(zé)任政策法規(guī)；

　　(五)醫(yī)保費用控制與支付政策法規(guī)；

　　(六)與公司主營業(yè)務(wù)有關(guān)的境外主要國家和地區(qū)醫(yī)藥監(jiān)管、進(jìn)出口政策法規(guī)；

　　(七)其他可能對公司產(chǎn)生直接或重要影響的行業(yè)政策法規(guī)。

　　2。要滿足投資者對于行業(yè)信息的需求

　　股轉(zhuǎn)公司要求，按照醫(yī)藥制造細(xì)分行業(yè)、主要治療領(lǐng)域或公司認(rèn)為更有利于滿足投資者行業(yè)信息需求的其他分類標(biāo)準(zhǔn)對公司已上市銷售的主要藥(產(chǎn))品進(jìn)行分類披露信息：

　　(一)藥(產(chǎn))品名稱，包括藥(產(chǎn))品的化學(xué)名、通用名和商品名；

　　(二)藥(產(chǎn))品劑型；

　　(三)治療領(lǐng)域或用途；

　　(四)發(fā)明專利起止期限(如適用)；

　　(五)所屬藥(產(chǎn))品注冊分類；

　　(六)是否屬于中藥保護(hù)品種；

　　(七)是否屬于處方藥；

　　(八)是否屬于報告期內(nèi)推出的新藥(產(chǎn))品；

　　(九)報告期內(nèi)的生產(chǎn)量、銷售量；

　　(十)公司認(rèn)為其他需要披露的藥(產(chǎn))品信息。

　　3。相關(guān)資質(zhì)披露

　　公司應(yīng)披露包括但不限于行業(yè)準(zhǔn)入許可、質(zhì)量管理規(guī)范認(rèn)證、藥品批準(zhǔn)文號等。同時，若出現(xiàn)影響業(yè)務(wù)資質(zhì)有效存續(xù)情形，也要予以披露。

　　4。關(guān)于知識產(chǎn)權(quán)、專利

　　知識產(chǎn)權(quán)的保護(hù)、核心技術(shù)涉及專利情況，若出現(xiàn)相關(guān)糾紛爭議也要進(jìn)行詳細(xì)披露。

　　5。關(guān)于研發(fā)

　　要披露研發(fā)模式，包括研發(fā)方式(自主研發(fā)、合作研發(fā)、外包研發(fā)等)、研發(fā)機構(gòu)設(shè)置情況、研發(fā)平臺(如有)以及與公司合作的外部研發(fā)團隊和資源等；

　　報告期內(nèi)與公司藥品相關(guān)的研發(fā)信息，包括研發(fā)總體情況，研發(fā)投入前五名等項目基本情況，以及停止或取消的重大研發(fā)項目情況等等。

　　6。銷售費用支出

　　公司應(yīng)結(jié)合銷售費用支出情況，披露主要銷售模式、銷售方法；通過廣告宣傳藥(產(chǎn))品的，還要披露廣告的審批或備案情況。

　　7。不同醫(yī)藥業(yè)務(wù)的細(xì)分要求

　　根據(jù)不同藥(產(chǎn))品分類標(biāo)準(zhǔn)，分別披露營收、營業(yè)成本、毛利率及同比增減情況；相關(guān)數(shù)據(jù)同比變化達(dá)30%及以上的，應(yīng)當(dāng)說明發(fā)生重大變化的原因。

　　從事中藥飲片加工、中成藥生產(chǎn)業(yè)務(wù)的公司，要披露主要藥(產(chǎn))品涉及的中藥藥材的品種、供求情況、采購模式、質(zhì)量控制措施等；

　　仿制藥公司，應(yīng)披露一致性評價申報及審批情況、藥(產(chǎn))品的生產(chǎn)工藝和技術(shù)情況；

　　生物類似藥公司，應(yīng)披露其參照藥情況、研發(fā)與評價實施情況。

　　二、環(huán)境治理公司

　　2018年10月16日，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布關(guān)于環(huán)境治理公司的信披指引，針對不同業(yè)務(wù)公司提出細(xì)化要求。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，環(huán)境治理行業(yè)的創(chuàng)新層公司共10家。信披指引要點如下：

　　首先，與環(huán)境治理相關(guān)的公司，相關(guān)許可資質(zhì)情況是必須要說明的，包括許可證類型、資質(zhì)等級、取得主體、發(fā)證單位、適用范圍及變動情況等；

　　與環(huán)境治理業(yè)務(wù)相關(guān)的國家或地方政府制定的環(huán)境質(zhì)量標(biāo)準(zhǔn)、污染物排放標(biāo)準(zhǔn)或其他標(biāo)準(zhǔn)的變化情況等。

　　其次，從事環(huán)境監(jiān)測、環(huán)境影響評價等環(huán)境治理技術(shù)服務(wù)業(yè)務(wù)的公司，應(yīng)按照產(chǎn)品(服務(wù))類別及業(yè)務(wù)、地區(qū)分布列示報告期內(nèi)收入構(gòu)成及同比變化情況；

　　若業(yè)務(wù)涉及環(huán)境治理設(shè)備銷售的，還需披露原材料價格走勢、訂單情況；

　　通過工程承包、建設(shè)-轉(zhuǎn)讓等方式承建環(huán)境治理工程的公司，要分類披露訂單合同情況，詳細(xì)披露占營收30%以上的正在履行的訂單情況；

　　自主投資運營、合同能源管理等方式的公司，除要披露上述信息外，還應(yīng)詳細(xì)披露已進(jìn)入運營期階段，項目收入占營收10%以上，或利潤10%以上的訂單履行情況；

　　采取PPP模式的公司，要披露新增PPP項目的具體情況。

　　同時，股轉(zhuǎn)公司還對從事水污染治理、大氣污染治理、固體廢物治理、危險廢物治理業(yè)務(wù)的公司做了細(xì)節(jié)信披要求。

　　三、專業(yè)技術(shù)服務(wù)公司

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，專業(yè)技術(shù)服務(wù)行業(yè)的創(chuàng)新層公司共21家。

　　該行業(yè)屬于典型的知識密集型和技術(shù)密集型行業(yè)，具有以人為主要生產(chǎn)要素、研發(fā)投入多、技術(shù)要求高等特點。因此該行業(yè)的信披指引業(yè)也側(cè)重于這些方面。信披指引要點如下：

　　1。業(yè)務(wù)資質(zhì)與專利要求

　　報告期內(nèi)取得的資質(zhì)與業(yè)務(wù)許可，包括名稱、發(fā)證機構(gòu)、資質(zhì)等級、許可的業(yè)務(wù)范圍等要披露；若資質(zhì)發(fā)生重大變化要說明情況。

　　關(guān)于專利，股轉(zhuǎn)公司要求詳細(xì)說明以下情況：

　　新增專利的名稱、專利號、專利權(quán)人、授權(quán)日期、取得方式等。若通過受讓取得，還要披露相關(guān)程序；若與其他公司共享專利，還需披露合作模式、收益歸屬及爭議解決方式等；

　　專利減少的原因及影響；

　　非專利技術(shù)的變動情況，可以披露。

　　2。研發(fā)及核心人員的信披

　　公司的研發(fā)模式、研發(fā)機構(gòu)設(shè)置、研發(fā)人員構(gòu)成以及報告期主要研發(fā)成果需要進(jìn)行披露；

　　主要技術(shù)負(fù)責(zé)人、核心技術(shù)人員的變動及對公司的影響；專利、研發(fā)、技術(shù)人員、勞務(wù)用工等方面涉及重大訴訟、仲裁或產(chǎn)生其他爭議的，要披露具體情況；

　　若存在特殊用工且占員工比例30%以上，還要披露相關(guān)合同內(nèi)容。

　　3。項目信息

　　按不同業(yè)務(wù)類型，披露新增訂單數(shù)量及合計金額、新增訂單中尚未簽訂合同的數(shù)量及合計金額；

　　詳細(xì)披露訂單金額占營收10%以上的正在履行的訂單情況，包括訂單名稱、金額、執(zhí)行進(jìn)度、回款情況等；

　　若重大項目(收入占比超10%)存在業(yè)務(wù)外包或合作，且金額占項目金額30%以上，需要披露項目外包或合作的內(nèi)容、模式、交易金額、結(jié)算方式、外包或合作方資質(zhì)等內(nèi)容。

　　同時，股轉(zhuǎn)公司還對從事工程技術(shù)服務(wù)、質(zhì)檢技術(shù)服務(wù)及測繪服務(wù)業(yè)務(wù)的公司均做了詳細(xì)披露規(guī)定。

　　四、零售公司

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，零售行業(yè)的創(chuàng)新層公司共16家。股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的相關(guān)信披指引共16條，要點如下：

　　1。門店相關(guān)信息

　　門店經(jīng)營情況。應(yīng)披露報告期末門店的總數(shù)量、經(jīng)營業(yè)態(tài)及各業(yè)態(tài)門店數(shù)量、地域分布、管理模式(直營、加盟或其他模式)；收入前十名直營門店的信息；

　　門店變動情況。按地區(qū)、經(jīng)營業(yè)態(tài)披露新增和減少門店的數(shù)量、經(jīng)營面積、對公司業(yè)績的影響。新增或減少的門店若對公司業(yè)績有重大影響，還需詳細(xì)披露地域、面積等信息；

　　門店店效情況。直營門店的店效信息，包括平均銷售增長率、日均平效(日均銷售額/門店經(jīng)營面積)等需披露，加盟門店的店效信息可披露。

　　2。不同經(jīng)營模式的營收及同比變化情況

　　自營：應(yīng)披露自營商品主要品類及自營銷售經(jīng)營面積；

　　聯(lián)營：應(yīng)披露主要入駐商戶品牌、結(jié)算方式及銷售結(jié)算賬期；

　　場地租賃經(jīng)營：應(yīng)披露租賃商戶的主要業(yè)務(wù)、租賃合同簽訂周期以及物業(yè)和商戶管理方式。

　　加盟：加盟商的數(shù)量、加盟費收入、加盟費收入占營業(yè)收入的比重及同比變動情況等。；

　　線上銷售，且線上銷售額占總銷售額5%以上：自建平臺應(yīng)披露GMV、營收、日訪問量、注冊用戶、人均消費額等主要數(shù)據(jù)；第三方平臺應(yīng)披露與平臺的合作模式、期限，及相關(guān)營收；

　　3。采購、物流及會員情況

　　公司的采購及存貨情況，倉儲物流情況要披露；采取會員管理的公司要披露會員總數(shù)量，會員減少對公司的影響；

　　同時，股轉(zhuǎn)公司還對跨境電商、從事黃金珠寶、藥品、汽車銷售的公司作出針對性的信披要求。

　　五、計算機、通信和其他電子設(shè)備制造公司

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，計算機、通信和其他電子設(shè)備制造業(yè)的創(chuàng)新層公司共63家，股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的相關(guān)信披指引共19條規(guī)定，要點如下：

　　1。研發(fā)

　　研發(fā)模式，包括研發(fā)方式、研發(fā)人員構(gòu)成，在研項目等內(nèi)容；若存在合作或外包研發(fā)的，還要披露相關(guān)貢獻(xiàn)情況；

　　研發(fā)支出情況，包括研發(fā)支出前五名的研發(fā)項目名稱、研發(fā)費用明細(xì)及其占營業(yè)收入的比重，如存在研發(fā)支出資本化，還要予以披露。

　　2。專利

　　重要專利發(fā)生變動，要披露相關(guān)專利的基本信息、對應(yīng)的產(chǎn)品及其實際應(yīng)用；新增及減少專利的情況說明；

　　公司對于專利或非專利技術(shù)所采取的保護(hù)措施。

　　3。不同制造業(yè)的細(xì)化要求

　　從事通信終端設(shè)備制造的或通用計算機、計算機外圍設(shè)備或相關(guān)零部件制造的公司，要披露產(chǎn)品的品牌種類、定位、外觀或功耗等方面的競爭優(yōu)劣勢；

　　從事安防、金融、醫(yī)療衛(wèi)生、稅務(wù)等特定行業(yè)相關(guān)計算機設(shè)備或其零部件制造的公司，要披露主要客戶群體、特定準(zhǔn)入門檻、資質(zhì)等；

　　從事通信系統(tǒng)設(shè)備制造的公司，要披露客戶的行業(yè)地位，公司在客戶供應(yīng)鏈體系中的地位；

　　從事半導(dǎo)體分立器件、光電子器件、顯示器件或組件制造的公司，要披露產(chǎn)品關(guān)鍵性能的優(yōu)劣勢；

　　從事集成電路制造的公司，要披露主要產(chǎn)品的類型、用途、良品率等；

　　從事電子元件或組件、印制電路板或者其他電子設(shè)備制造的公司，要披露關(guān)鍵型性能指標(biāo)，對上下游客戶的依賴情況。

　　六、互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)

　　互聯(lián)網(wǎng)浪潮正顛覆著我們的日常經(jīng)濟生活。股轉(zhuǎn)公司發(fā)布的細(xì)分行業(yè)信披指引文件中，互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)公司的信披要求也最為詳盡，達(dá)22條。

　　Choice數(shù)據(jù)顯示，互聯(lián)網(wǎng)和相關(guān)服務(wù)行業(yè)的創(chuàng)新層公司共45家。

　　該行業(yè)的資質(zhì)、專利、研發(fā)等方面均需進(jìn)行披露，若涉及用戶信息、數(shù)據(jù)收集及應(yīng)用的，要進(jìn)行相關(guān)說明；報告期內(nèi)重大信息安全事故、違規(guī)獲取用戶信息、侵權(quán)等行為也要進(jìn)行披露。

　　同時，股轉(zhuǎn)公司將互聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)細(xì)分，對不同業(yè)務(wù)提出不同要求：

　　1.APP。要披露新增及未運營的APP數(shù)量、與應(yīng)用商店的協(xié)議情況；

　　2。 非銀行支付業(yè)務(wù)。要披露牌照的具體情況，第三方支付平臺名單、結(jié)算周期等；

　　3。 發(fā)行虛擬貨幣(不包含比特幣等代幣)。要披露總發(fā)行額、與人民幣的兌換比例、使用用途、退換政策等，以及是否合法合規(guī)；

　　4?；ヂ?lián)網(wǎng)游戲業(yè)務(wù)。要披露收入占比超30%的主要游戲的具體信息，包括名稱、著作權(quán)、類型、運營模式及數(shù)據(jù)、收費方式、推廣營銷情況；若從事游戲平臺運營，要披露運營和新增游戲數(shù)量；

　　5。 互聯(lián)網(wǎng)視聽(包括視頻、音頻及網(wǎng)絡(luò)直播)業(yè)務(wù)。要披露日均頁面瀏覽量、注冊量、付費用戶數(shù)、ARPU值等運營情況；還要披露經(jīng)營情況，包括付費用戶、平均付費額，廣告收入；網(wǎng)絡(luò)直播要披露虛擬幣及虛擬禮物的交易總額、主播數(shù)量、主播與平臺的分成比例區(qū)間等；

　　6。 電子商務(wù)平臺運營。要披露相關(guān)運營、經(jīng)營和物流情況；

　　7。 互聯(lián)網(wǎng)營銷(廣告)。要披露具體業(yè)務(wù)模式，用戶量，主要業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)、合作平臺等信息；

　　8。 電商代運營。要披露前五大客戶、合作模式、合作期限、提成、績效等；

　　9。 自媒體運營。要披露運營模式、賬號權(quán)屬、粉絲數(shù)量、更新頻率等；

　　10。其他互聯(lián)網(wǎng)平臺業(yè)務(wù)(如網(wǎng)約車、互聯(lián)網(wǎng)旅游、社交、婚介平臺等)。要披露業(yè)務(wù)模式、產(chǎn)品服務(wù)類型、資質(zhì)包括運營情況。

　　同時，股轉(zhuǎn)公司明確，若上述10種細(xì)分業(yè)務(wù)的收入占合并財務(wù)報表營收10%以下，可免于披露。

　　七、軟件和信息技術(shù)服務(wù)

　　早在2018年1月9日，股轉(zhuǎn)公司就公布了對于軟件和信息技術(shù)服務(wù)公司的信披條目。從事軟件和信息技術(shù)服務(wù)的公司，在2017年的年報就已按照要求進(jìn)行了披露，故讀懂君不做過多贅述。

　　作為以技術(shù)為核心的行業(yè)，除相關(guān)業(yè)務(wù)許可資格或資質(zhì)的共性要求，在新增的18條信披要求中，有關(guān)軟件和信息技術(shù)服務(wù)公司的知識產(chǎn)權(quán)及保護(hù)措施、研發(fā)模式和支出、產(chǎn)品迭代和業(yè)務(wù)模式等有6條。

　　而在這6條之中，涉及知識產(chǎn)權(quán)的變動情況的篇幅最多。

　　知識產(chǎn)權(quán)增加的，應(yīng)披露取得方式及取得時間；

　　知識產(chǎn)權(quán)減少的，應(yīng)披露其賬面價值、減少原因及對公司經(jīng)營的影響；

　　涉及職務(wù)成果的，應(yīng)披露作者或發(fā)明人在公司任職情況、該成果注冊登記情況；

　　受讓取得知識產(chǎn)權(quán)的，應(yīng)披露受讓程序、計價方法、入賬價值、攤銷政策等；

　　涉及無形資產(chǎn)評估的，應(yīng)披露評估方法、評估價值、不同評估方法導(dǎo)致的評估結(jié)果差異。

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