受歐美股市大跌影響，周五滬指大幅低開，在保險、國企改革等板塊的帶動下，收盤勉強翻紅；創(chuàng)業(yè)板全天在半年線附近弱勢震蕩。盤面來看，保險、房地產(chǎn)等板塊漲幅居前；有色、券商等板塊拖累大盤。個股總體跌多漲少，兩市有28只個股漲停，同時有3只個股跌停。對于后市，越聲理財認為，在三季度宏觀經(jīng)濟仍保持較強韌性和8月份流動性平穩(wěn)的宏觀背景下，再疊加十九大的維穩(wěn)預期，目前市場仍是做多窗口期。操作上，建議積極把握個股機會，關(guān)注國企改革、雄安新區(qū)、人工智能等主題及優(yōu)質(zhì)成長股。

　　國企改革近日催化劑不斷，輿情迅速升溫。本輪混改試點的標桿聯(lián)通集團日前發(fā)布混改方案，包括騰訊等四大互聯(lián)網(wǎng)公司、蘇寧云商(002024) 等六大垂直行業(yè)公司、中國人壽(601628) 等兩家金融企業(yè)產(chǎn)業(yè)集團和前海母基金等兩大產(chǎn)業(yè)基金認購90億新股，并向聯(lián)通集團公司購入19.0億股聯(lián)通A股公司股票，共占擴大后已發(fā)行股本34.9%，價格為每股人民幣6.83元。此外，聯(lián)通擬向核心員工授予約8.5億股限制性股票，價格為每股人民幣3.79元?？偨灰讓r約為人民幣780億元。分析認為，此次聯(lián)通“大尺度”混改超市場預期，聯(lián)通的混改包括國有資本控股權(quán)得以保證、引入民營戰(zhàn)略投資者優(yōu)勢互補、建立企業(yè)與員工利益共享市場化機制等特點，聯(lián)通混改方案將成為本輪混改的風向標。

　　除了聯(lián)通發(fā)布混改方案外，日前中國機械工業(yè)集團與中國恒天集團重組大會在京召開；發(fā)改委相關(guān)人士表示將抓緊實施第三批混改試點；中國重工(601989) 擬實施市場化債轉(zhuǎn)股，8央企合計投資218億元；南北船合并預期升溫。地方國企改革也開始提速，廣東省長調(diào)研國資委國企改革工作時強調(diào)要通過合并重組等方式強力推動國企改革；鄭州市國資委召開黨委擴大會議強調(diào)試點發(fā)展混合所有制經(jīng)濟；新疆兵團國改全面啟動，7家企業(yè)成為混改試點單位。預計央企及重點省份帶有標桿性質(zhì)的混改項目會在19大前密集落地，提升市場對于改革的整體偏好。

　　越聲理財認為，國企改革是19大前最確定的投資主題之一，聯(lián)通混改方案的出爐將是國企改革主線的重要催化劑，相關(guān)公司有望獲得資金的持續(xù)關(guān)注，建議從以下四條主線逢低布局：一，短期重點關(guān)注參與聯(lián)通混改的上市公司，包括宜通世紀(300310) 、蘇寧云商、網(wǎng)宿科技(300017) 、用友網(wǎng)絡(luò)(600588)、中國人壽等；二、首批央企混改試點集團旗下的公司，特別是前期方案尚未出臺的相關(guān)上市平臺，包括中國船舶(600150) 工業(yè)集團(中船科技、中國船舶、中船防務(wù)(600685))、哈電集團(*ST佳電(000922))、南方電網(wǎng)集團(文山電力(600995) )、中國核建(601611)集團(中國核建)等；三、發(fā)改委指定的電力、軍工、鐵路、石油、天然氣等壟斷領(lǐng)域旗下公司，包括油改(泰山石油(000554) 、大慶華科(000985) )、電力(大唐發(fā)電(601991) 、國投電力(600886) 等)等；四、地方國改重點關(guān)注上海、深圳兩地的國資上市公司。 ：