隨著金融科技的不斷發(fā)展，在投資領(lǐng)域，量化也逐漸成為一種必然選擇。越來越多的機構(gòu)進入量化賽道，競爭加劇在所難免。

　　私募利用量化提升投資能力

　　業(yè)內(nèi)人士認為，主動管理私募加入量化手段，希望提升投資能力，有利于私募基金在追求絕對收益的道路上獲得更大發(fā)展?！爸傲炕椭鲃涌梢哉f是涇渭分明，近年來兩者開始融合，其中一個重要原因是主動型基金規(guī)模太大，需要其他策略輔助。”神農(nóng)投資總經(jīng)理陳宇說。

　　中歐瑞博投資董事長吳偉志認為，傳統(tǒng)私募布局量化是大趨勢，是技術(shù)和時代進步的必然結(jié)果。私募管理人如果沒有這樣的意識，可能會被時代拋開。

　　康曼德資本量化負責(zé)人王力航表示，國內(nèi)金融衍生品種類逐步豐富，主動管理私募開始增加對沖類衍生品的應(yīng)用。“量化相比主動管理有兩個核心差異，一是衍生品的運用，以優(yōu)化風(fēng)險收益特征和凈值曲線，對沖系統(tǒng)性風(fēng)險；二是投資思路不同，量化策略從經(jīng)驗中總結(jié)規(guī)律，吸收主動管理的投資思想，標的覆蓋面較廣，缺陷是對具體標的研究深度不夠。”

　　淘利資產(chǎn)董事長肖輝表示，市場其實都是量化交易，不過是模糊量化還是精準量化的問題，行業(yè)未來一定是兩者的融合。

　　阿巴馬資產(chǎn)總經(jīng)理詹海滔認為，量化投資經(jīng)過多年發(fā)展，可以分為兩種，一種是賺別人的錢，通過市場博弈、交易來掙錢；另一種是賺企業(yè)成長的錢，這個理念和價值投資吻合，基于整個產(chǎn)業(yè)鏈條、企業(yè)的經(jīng)營業(yè)務(wù)，量化在這里面有很大的發(fā)揮空間。

　　量化投資領(lǐng)域競爭加劇

　　人工智能成投資新潮流

　　但是進軍量化并不容易。凱納資本創(chuàng)始合伙人陳曦稱，從主觀到量化的轉(zhuǎn)換非常困難。“做量化的核心有兩點：一是有阿爾法，也就是持續(xù)跑贏指數(shù)，二是把超額收益轉(zhuǎn)化成絕對收益。私募基金如果不做絕對收益，還要收取較高的費用，客戶很容易會被公募指數(shù)化產(chǎn)品替代?！?/p>

　　無量資本總經(jīng)理孫炎認為，現(xiàn)在做量化投資的越來越多，整個市場的波動會越來越小?！皩τ诹炕顿Y來講，不僅需要懂金融的人，還需要懂技術(shù)、懂?dāng)?shù)學(xué)的人。這方面?zhèn)鹘y(tǒng)私募不一定有優(yōu)勢。量化私募已經(jīng)有一定的沉淀?！眲P豐投資量化投資總監(jiān)王偉表示，“從個體來說，我們需要保持差異化，避免同質(zhì)化。量化的春天剛剛來到。越來越多的機構(gòu)、投資人重視量化投資，對從業(yè)人員來說是好事，未來選擇的機會會更多?！?/p>

　　深圳某主動管理的私募董事長表示，他們現(xiàn)在積極做量化去幫助投資，但不是非常迫切地要達到某個目標。

　　當(dāng)前投資領(lǐng)域人工智能成為新潮流，一些私募在探索將人工智能運用到A股投資上。

　　陳宇表示，通過回測發(fā)現(xiàn)，時間越長，AI戰(zhàn)勝投資經(jīng)理的概率越大?！叭嗽诜治龌久娣矫孢h優(yōu)于AI，我們的做法是投資經(jīng)理把好公司找來，構(gòu)筑股票池，然后讓人工智能去跑這些股票的相關(guān)數(shù)據(jù)，再根據(jù)價量等關(guān)系進行擇優(yōu)，判斷這些好公司未來表現(xiàn)。一是人來選擇好公司，二是人工智能來判斷中短期的交易，兩者是完美的結(jié)合。”

　　上海某量化私募董事長表示，非常看好人工智能發(fā)展前景，人工智能優(yōu)勢不在于管理更大的資金，而是創(chuàng)造更大的收益，效用非常好。據(jù)了解，目前有更多公司去深挖機器學(xué)習(xí)，其依賴于龐大的數(shù)據(jù)。