原標(biāo)題：陳光明專(zhuān)戶(hù)持倉(cāng)動(dòng)向首次曝光！截至1月底倉(cāng)位七至八成，偏愛(ài)這五大行業(yè)！

　　來(lái)源：

　　每經(jīng)記者 黃小聰 每經(jīng)編輯 肖芮冬

　　2月18日，“網(wǎng)紅”基金睿遠(yuǎn)均衡價(jià)值三年持有混合大賣(mài)超1200億元，認(rèn)購(gòu)規(guī)模創(chuàng)紀(jì)錄的背后，不管是渠道還是投資者，其實(shí)都很清楚，主要還是沖著“睿遠(yuǎn)”、“陳光明”的IP去的。

　　作為睿遠(yuǎn)基金的門(mén)面擔(dān)當(dāng)，陳光明目前并沒(méi)有管理公募產(chǎn)品，主要管理的是專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品睿遠(yuǎn)洞見(jiàn)價(jià)值。近日，記者獲得了這只專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品的最新投資報(bào)告，首次得以一窺這位“吸金達(dá)人”的投資動(dòng)向。

　　猶記得睿遠(yuǎn)基金剛成立時(shí)，在還未發(fā)行公募產(chǎn)品之前，2018年底開(kāi)賣(mài)的睿遠(yuǎn)洞見(jiàn)價(jià)值，率先火爆了各大渠道。正式開(kāi)賣(mài)之后，雖然有300萬(wàn)的門(mén)檻，但是最終的認(rèn)購(gòu)規(guī)模也超過(guò)了百億。

　　如今，1年多時(shí)間過(guò)去了，據(jù)記者了解，截至2020年1月底，于2018年12月7日成立的睿遠(yuǎn)洞見(jiàn)價(jià)值一期的凈值為1.2141元，成立以來(lái)的收益率為21.41%，成立以來(lái)的年化收益率為18.61%，最大回撤率為-10.04%。

　　從其倉(cāng)位來(lái)看，截至2020年1月底，其總體倉(cāng)位在七成至八成左右，其中港股倉(cāng)位占比相對(duì)較高。而從投資組合分布來(lái)看，汽車(chē)、食品飲料、計(jì)算機(jī)等行業(yè)的占比居前。

　　具體而言，以申萬(wàn)一級(jí)行業(yè)類(lèi)別分列，按行業(yè)內(nèi)股票占全部股票的比例計(jì)算，該專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品最偏愛(ài)的5個(gè)行業(yè)分別為汽車(chē)、食品飲料、計(jì)算機(jī)、電子和房地產(chǎn)，占比分別達(dá)到了13.67%、12.45%、8.56%、8.01%和6.26%。

　　除此之外，通信、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物、化工、建筑材料等行業(yè)的占比也都超過(guò)了3%。

　　值得一提的是，進(jìn)入2020年，在1月份，該專(zhuān)戶(hù)產(chǎn)品的收益率為-0.0741%，跑贏滬深300指數(shù)(4144.656, 93.34, 2.30%)(4144.6561, 93.35, 2.30%)同期跌幅2.26%。

　　另外，記者注意到，該專(zhuān)戶(hù)的投資經(jīng)理也不僅是陳光明一人，而是有三位，分別為陳光明、童卓、黃真。

　　陳光明投資團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，短期來(lái)看，疫情發(fā)展對(duì)一季度情況影響較大，由于消費(fèi)和投資均受到影響，企業(yè)當(dāng)期EPS下行壓力加大。保持貨幣、流動(dòng)性寬松是大概率事件。長(zhǎng)期來(lái)看，疫情對(duì)于頭部企業(yè)影響不大，反而可能促進(jìn)相對(duì)分散行業(yè)的行業(yè)集中度提升，且持續(xù)時(shí)間越久，頭部企業(yè)市場(chǎng)集中度會(huì)提升更多。

　　從操作來(lái)看，陳光明投資團(tuán)隊(duì)還提及，目前總體倉(cāng)位七成至八成左右，港股倉(cāng)位占比相對(duì)較高，應(yīng)對(duì)市場(chǎng)調(diào)整仍有余地。對(duì)于前期漲幅較大、估值較高的品種，比如電子、可選消費(fèi)等有所減持，組合中避免籌碼過(guò)于擁擠的品種；對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)、估值較低的周期性行業(yè)倉(cāng)位則有所提升。

　　此外，財(cái)匯數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)的調(diào)研記錄顯示，進(jìn)入2月份以來(lái)，睿遠(yuǎn)基金已調(diào)研了13家上市公司，分別為兄弟科技(002562,股吧)(5.740, -0.11, -1.88%)、周大生(002867,股吧)(19.740, -0.10, -0.50%)、碧水源(300070,股吧)(9.400, 0.13, 1.40%)、東易日盛(6.960, 0.63, 9.95%)、堅(jiān)朗五金(002791,股吧)(53.340, 3.94, 7.98%)、廣電計(jì)量(45.410, 1.91, 4.39%)、華測(cè)檢測(cè)(300012,股吧)(17.450, 0.37, 2.17%)、【玉禾田(300815)、股吧】(85.980, 0.60, 0.70%)、邁瑞醫(yī)療(300760,股吧)(234.990, 0.19, 0.08%)、博雅生物(300294,股吧)(36.580, -0.42, -1.14%)、新綸科技(002341,股吧)(6.820, 0.02, 0.29%)（維權(quán)）、晶澳科技(17.970, 0.25, 1.41%)和三全食品(002216,股吧)(16.300, 0.90, 5.84%)。

　　記者注意到，調(diào)研的行業(yè)主要集中在化工、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物、建筑、食品飲料等行業(yè)。而這幾個(gè)行業(yè)，也正是該專(zhuān)戶(hù)持倉(cāng)個(gè)股的重點(diǎn)行業(yè)。