權(quán)威、深度、實(shí)用的財(cái)經(jīng)資訊都在這里

　　在近段時(shí)間跌宕起伏的行情中，手握重金的明星私募是如何調(diào)倉(cāng)布局的？

　　上市公司披露的公告顯示，截至4月29日，被稱(chēng)為“業(yè)界良心”的楊東執(zhí)掌的寧泉資產(chǎn)旗下產(chǎn)品新進(jìn)成為京山輕機(jī)（000821）前十大流通股東。公開(kāi)資料顯示，京山輕機(jī)為智能裝備制造企業(yè)，近年來(lái)在光伏領(lǐng)域快速發(fā)展。無(wú)獨(dú)有偶，滬上另一家百億級(jí)私募也透露，4月底組合中汽車(chē)智能化和光伏概念持倉(cāng)占比最高。

　　另外，擅長(zhǎng)逆向投資的聚鳴投資創(chuàng)始人劉曉龍?jiān)?月6日的線上交流中坦言：“經(jīng)過(guò)4月的市場(chǎng)調(diào)整，我不會(huì)再主動(dòng)降低倉(cāng)位，并將在組合配置上逐步降低防御型倉(cāng)位，全面尋找進(jìn)攻（偏成長(zhǎng)）的機(jī)會(huì)?！?/p>

　　寧泉資產(chǎn)加倉(cāng)京山輕機(jī)

　　5月5日晚間，京山輕機(jī)發(fā)布了《關(guān)于回購(gòu)股份事項(xiàng)前十名股東及前十名無(wú)限售條件股東持股情況的公告》，公告顯示，截至4月29日，寧泉資產(chǎn)旗下產(chǎn)品新進(jìn)公司前十大流通股東，持股數(shù)量為713.65萬(wàn)股。

　　公開(kāi)資料顯示，京山輕機(jī)主要業(yè)務(wù)為高端智能成套裝備的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷(xiāo)售與服務(wù)，從年報(bào)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，京山輕機(jī)光伏業(yè)務(wù)規(guī)模從2017年的4.04億元上升到2021年的22.26億元，近5年增長(zhǎng)5倍多，已然成長(zhǎng)為公司第一主業(yè)。不過(guò)，由于疫情和周期因素，京山輕機(jī)今年一季度業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳，實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入10.37億元，同比增長(zhǎng)13.56%，實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)0.33億元，同比下降47.94%。

　　從股價(jià)表現(xiàn)來(lái)看，京山輕機(jī)今年以來(lái)持續(xù)回調(diào)，截至5月6日跌幅已經(jīng)超過(guò)40%。滬上一位私募研究員分析稱(chēng)，今年以來(lái)疫情反復(fù)導(dǎo)致物流受阻，產(chǎn)業(yè)鏈運(yùn)轉(zhuǎn)滯后，硅片、組件、電池等多環(huán)節(jié)供應(yīng)不暢、周轉(zhuǎn)效率低，進(jìn)而引發(fā)的產(chǎn)業(yè)鏈潛在漲價(jià)風(fēng)險(xiǎn)，最終或?qū)е孪掠涡枨笤鏊傧禄?，因此光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)今年跌跌不休。不過(guò)疫情擾動(dòng)終究是短期因素，隨著物流行業(yè)逐步復(fù)工復(fù)產(chǎn)，光伏行業(yè)有望企穩(wěn)反彈。

　　光伏概念獲私募青睞

　　無(wú)獨(dú)有偶，多家百億級(jí)私募對(duì)光伏概念也保持高度關(guān)注。

　　滬上一家百億級(jí)私募人士透露：“在多國(guó)碳中和目標(biāo)、清潔能源轉(zhuǎn)型以及綠色復(fù)蘇推動(dòng)下，今年中國(guó)新增光伏裝機(jī)規(guī)模達(dá)75GW-90GW，同比增速為36%-64%，全球新增光伏裝機(jī)規(guī)模達(dá)195GW-240GW，同比增速為15%-41%。另外，俄烏局勢(shì)助推天然氣、石油等能源價(jià)格上漲，傳統(tǒng)能源的價(jià)格快速上升將推動(dòng)海外各國(guó)加快向風(fēng)光可再生能源的轉(zhuǎn)型，可見(jiàn)光伏景氣度持續(xù)升溫，疊加疫情對(duì)物流行業(yè)的壓力在5月有望逐步緩解，光伏概念作為高成長(zhǎng)板塊存在投資機(jī)會(huì)。截至4月底，我們組合中汽車(chē)智能化和光伏概念持倉(cāng)占比最高?！?/p>

　　4月下旬，正圓投資總經(jīng)理、基金經(jīng)理廖茂林也在致投資者的信中表示，目前倉(cāng)位主要分布在光伏、AR/VR等方向。光伏概念同時(shí)具有周期、成長(zhǎng)和新基建三重屬性，大概率是未來(lái)穩(wěn)增長(zhǎng)政策基調(diào)下最為受益的新基建品種。而目前全球能源緊缺的環(huán)境，對(duì)光伏需求有巨大的推動(dòng)作用，看好未來(lái)光伏概念的長(zhǎng)期機(jī)會(huì)，另外AR/VR、半導(dǎo)體、高端制造等領(lǐng)域的機(jī)會(huì)也值得關(guān)注。

　　劉曉龍從防御轉(zhuǎn)為進(jìn)攻

　　除了光伏，擅長(zhǎng)逆向投資的聚鳴投資劉曉龍近期也表達(dá)了其對(duì)成長(zhǎng)板塊的樂(lè)觀預(yù)期。

　　5月6日，聚鳴投資創(chuàng)始人、基金經(jīng)理劉曉龍?jiān)诰€上交流會(huì)上坦言：“4月最后一周，創(chuàng)業(yè)板指最低跌至2100點(diǎn)左右，全A估值離2018年估值的最低點(diǎn)僅有不到10%的差距，因此繼續(xù)悲觀的意義不大。從今年1月份開(kāi)始，我在組合結(jié)構(gòu)上做了均衡操作，同時(shí)將中高倉(cāng)位逐步降到六成左右。但是，經(jīng)過(guò)4月的下跌之后，我不會(huì)再主動(dòng)降低倉(cāng)位，并且會(huì)從偏防御轉(zhuǎn)向偏進(jìn)攻，以1-2年的維度考慮，全面尋找成長(zhǎng)的機(jī)會(huì)。當(dāng)然這個(gè)過(guò)程不會(huì)一帆風(fēng)順，制造、消費(fèi)等行業(yè)二季度業(yè)績(jī)不容樂(lè)觀，并且業(yè)績(jī)兌現(xiàn)時(shí)市場(chǎng)是否還會(huì)殺一波也很難說(shuō)，需要考慮屆時(shí)的市場(chǎng)情緒。不過(guò)我認(rèn)為，4月的下跌已經(jīng)在相當(dāng)程度上反映了這部分預(yù)期，對(duì)于優(yōu)秀的公司需要適度看長(zhǎng)一點(diǎn)?！?/p>

　　對(duì)于具體看好的成長(zhǎng)細(xì)分方向，劉曉龍表示，新能源、軍工和半導(dǎo)體等行業(yè)基本面和產(chǎn)業(yè)邏輯沒(méi)有發(fā)生根本變化?！傲硗?，我選的成長(zhǎng)機(jī)會(huì)分布在整個(gè)大制造業(yè)板塊中，只要公司滿足天花板夠高、市占率還比較低、能夠維持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)從而獲得行業(yè)貝塔和自身阿爾法等特點(diǎn)，其實(shí)我不在乎它處于什么行業(yè)。”