證監(jiān)會昨日晚間發(fā)布《第十七屆發(fā)審委2018年第104次會議審核結(jié)果公告》，北京宇信科技集團股份有限公司(以下簡稱“宇信科技”)獲通過，保薦機構(gòu)是中金公司。

　　公開資料顯示，宇信科技是一家服務(wù)金融企業(yè)客戶的、以提供信息化產(chǎn)品和服務(wù)為主的解決方案供應(yīng)商，其報告期內(nèi)的公司主營業(yè)務(wù)包括軟件開發(fā)及服務(wù)、系統(tǒng)集成銷售及服務(wù)、其他主營業(yè)務(wù)三大類。宇信科技計劃通過本次IPO募集資金約4.73億元，用于基于大數(shù)據(jù)技術(shù)和互聯(lián)網(wǎng)思維的智慧銀行建設(shè)項目、金融云服務(wù)一體化運營及管理平臺建設(shè)項目、面向消費金融公司的IT整體解決方案建設(shè)項目和面向銀行的IT產(chǎn)品國際化改造及海外輸出建設(shè)項目。

　　發(fā)審委會議對宇信科技提出詢問的主要問題有以下幾個：

　　1、報告期營業(yè)利潤增長超過營業(yè)收入，但經(jīng)營性活動現(xiàn)金流凈額與同期凈利潤不匹配，2017年經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額遠(yuǎn)低于同期凈利潤。請發(fā)行人代表：(1)結(jié)合報告期內(nèi)收入結(jié)構(gòu)變化，說明綜合毛利率持續(xù)上升的原因；(2)結(jié)合開發(fā)項目談判、收入成本配比等，說明中小型項目毛利率更高的合理性；(3)說明系統(tǒng)集成銷售及服務(wù)收入金額及占比逐年下降，毛利率卻逐年上升的原因及合理性；(4)結(jié)合毛利率比較情況，說明報告期內(nèi)與中信銀行(601998,股吧)關(guān)聯(lián)交易的必要性和公允性；(5)說明各期經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額與凈利潤的差異原因；(6)結(jié)合期末應(yīng)收賬款大幅增加、期后回款、經(jīng)營性現(xiàn)金流凈額與凈利潤差異較大等情況，說明是否存在調(diào)節(jié)利潤的情形；(7)說明2018年上半年經(jīng)營業(yè)績情況。

　　2、子公司珠海宇誠信具有房地產(chǎn)開發(fā)業(yè)務(wù)資質(zhì)。請說明：(1)珠海宇誠信成立的基本情況，與珠海東渝房地產(chǎn)顧問有限公司簽署《房地產(chǎn)開發(fā)項目全程開發(fā)咨詢顧問管理合同書》的具體內(nèi)容、實際執(zhí)行情況；(2)宇信大廈的施工進展情況、主要用途，如何保證宇信大廈不用于房地產(chǎn)經(jīng)營業(yè)務(wù)；(3)珠海宇誠信在宇信大廈建成后的安排、小股東的退出機制，如何保障宇信大廈項目完工后，珠海宇誠信將不再從事房地產(chǎn)業(yè)務(wù)，相關(guān)措施的披露情況。

　　3、發(fā)行人持有晉商金融20%股權(quán)、湖北消費金融12%股權(quán)。2014年-2016年期間，宇信科技與關(guān)聯(lián)方發(fā)生多筆資金拆借行為，在關(guān)聯(lián)方晉商金融存款5000萬元并于2017年收回。請發(fā)行人代表說明：(1)入股兩家消費金融類企業(yè)的主要原因，兩家公司日常經(jīng)營是否符合當(dāng)前金融行業(yè)相關(guān)產(chǎn)業(yè)政策和要求；(2)報告期內(nèi)資金拆借的發(fā)生原因、履行的內(nèi)部程序及清理情況；(3)2016年發(fā)行人在關(guān)聯(lián)方晉商金融存款5000萬元的原因及最終用途，履行的審議程序，是否屬于高風(fēng)險投資或關(guān)聯(lián)方資金占用；(4)是否建立防范關(guān)聯(lián)方資金拆借的相關(guān)內(nèi)部控制制度并有效執(zhí)行。

　　4、宇信科技控股子公司、參股公司較多，且業(yè)務(wù)領(lǐng)域較為分散。請說明：(1)參、控子公司設(shè)立的目的及定位，與發(fā)行人業(yè)務(wù)的相關(guān)性，報告期內(nèi)經(jīng)營的合規(guī)性，大部分參、控股子公司報告期內(nèi)虧損的原因，未來的發(fā)展規(guī)劃，是否屬于高風(fēng)險投資或類金融業(yè)務(wù)；(2)少數(shù)股東、合資方是否在發(fā)行人(母公司)處任職，部分少數(shù)股東、合資方同時持有發(fā)行人(母公司)股份安排的原因，是否存在利益沖突；(3)報告期內(nèi)與部分聯(lián)營企業(yè)關(guān)聯(lián)交易的必要性和公允性；(4)對外投資相關(guān)的內(nèi)部控制制度是否健全并有效執(zhí)行；(5)未將發(fā)行人為第一大股東且持股比例較高的銅根源、上海拍貝兩家公司合并報表的原因及合理性。

　　5、宇信科技主要業(yè)務(wù)包括定制化軟件開發(fā)、人員外包運維服務(wù)、系統(tǒng)集成銷售及服務(wù)和自有軟硬件產(chǎn)品銷售等。報告期內(nèi)存貨余額較大。請發(fā)行人代表：(1)區(qū)分不同業(yè)務(wù)模式，說明收入確認(rèn)政策、結(jié)算方式及信用政策、對應(yīng)各項成本歸集、結(jié)轉(zhuǎn)的方法和過程，相關(guān)內(nèi)部控制制度及執(zhí)行情況；(2)說明是否存在期限較長的發(fā)出商品或長期未結(jié)轉(zhuǎn)的項目成本及原因，存貨跌價計提是否充分；(3)結(jié)合與客戶有關(guān)結(jié)算確認(rèn)周期的約定，說明項目成本中“人員外包及運維服務(wù)”金額波動的原因及合理性。