自今年6月5日召開2019年第1次審議會(huì)議以來,截止到9月5日,3個(gè)月的時(shí)間里,科創(chuàng)板上市委共召開了21次審議會(huì)議,審議了47家公司的科創(chuàng)板上市申請(qǐng),其中,46家為同意,1家為不同意。

　　通過對(duì)上述47家公司審議過程中提出的主要問詢問題進(jìn)行梳理后,記者注意到,專利是上市委問的較多的一個(gè)問題。

　　比如,【睿創(chuàng)微納(688002)、股吧】被問及,公司未申請(qǐng)境外專利,境外銷售是否存在侵犯境外知識(shí)產(chǎn)權(quán)風(fēng)險(xiǎn)及其他市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)；方邦電子被要求提供被授予發(fā)明專利的數(shù)量,并說明公司就研發(fā)立項(xiàng)和專利申請(qǐng)是否有系統(tǒng)性安排,以降低產(chǎn)品的技術(shù)迭代風(fēng)險(xiǎn)；熱景生物被要求說明實(shí)際控制人獲得的國家技術(shù)發(fā)明二等獎(jiǎng)相關(guān)技術(shù)產(chǎn)權(quán)是否歸公司所有；山石網(wǎng)科被要求結(jié)合蔣東毅和劉向明的取得專利數(shù)量、參與項(xiàng)目數(shù)量等說明二位在公司研發(fā)和創(chuàng)新體系中的作用,說明公司研發(fā)能力和創(chuàng)新體系是否高度依賴蔣東毅和劉向明,同時(shí)被要求說明除該二人外,其他眾多專利技術(shù)主要發(fā)明人未被認(rèn)定為核心技術(shù)人員的依據(jù)是否充分。

　　科創(chuàng)板主要服務(wù)于符合國家戰(zhàn)略、突破關(guān)鍵核心技術(shù)、市場(chǎng)認(rèn)可度高的科技創(chuàng)新企業(yè)。因此,企業(yè)的研發(fā)問題也被上市委反復(fù)問及。

　　比如,【福光股份(688010)、股吧】被問及報(bào)告期內(nèi)研發(fā)費(fèi)用持續(xù)增長,占營業(yè)收入比例持續(xù)提高,但仍無法滿足主要客戶產(chǎn)品升級(jí)換代需要的原因和商業(yè)合理性；與研發(fā)活動(dòng)及研發(fā)費(fèi)用歸集相關(guān)的內(nèi)部控制制度建立健全及有效執(zhí)行情況。天宜上佳被要求結(jié)合產(chǎn)品技術(shù)先進(jìn)性定位,進(jìn)一步說明持續(xù)研發(fā)創(chuàng)新能力以及下一步的技術(shù)創(chuàng)新戰(zhàn)略。

　　注冊(cè)制下,上市委在審議過程中,問詢的問題不少都是圍繞企業(yè)信息披露展開。比如,微芯生物被要求說明未來是否存在虧損的較大可能性,如存在,相關(guān)信息披露和風(fēng)險(xiǎn)揭示是否充分；【華興源創(chuàng)(688001)、股吧】被要求說明相關(guān)事項(xiàng)的核查過程,并就這些事項(xiàng)有關(guān)的發(fā)行人內(nèi)控執(zhí)行、對(duì)經(jīng)營成果影響、相關(guān)信息披露發(fā)表結(jié)論性意見。

　　與此同時(shí),還有多家公司被問及股權(quán)問題。比如,利元亨被問及現(xiàn)有股東是否存在為周俊豪代持的情況,周俊豪不持有發(fā)行人股權(quán)的合理性,周俊豪目前的任職情況；【虹軟科技(688088)、股吧】被要求進(jìn)一步說明2015年6月當(dāng)虹科技股權(quán)轉(zhuǎn)讓的主要考慮,交易定價(jià)是否公允,是否存在股權(quán)代持情形,是否存在糾紛或潛在糾紛。

　　毛利率問題,一直以來都是審議過程中關(guān)注的一個(gè)點(diǎn)。在上市委審議過程中,新光光電被要求分析毛利率持續(xù)下滑的原因及對(duì)發(fā)行人穩(wěn)健經(jīng)營的影響；杭可科技被要求結(jié)合主要產(chǎn)品、銷售收入、毛利率、技術(shù)革新和行業(yè)政策影響等方面,進(jìn)一步說明可能對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成挑戰(zhàn)的主要因素,就是否存在行業(yè)經(jīng)營環(huán)境變化對(duì)持續(xù)經(jīng)營能力構(gòu)成不利影響發(fā)表意見；佰仁醫(yī)療被要求說明在補(bǔ)片行業(yè)未來面臨的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、充分競(jìng)爭(zhēng)后是否存在毛利率下滑風(fēng)險(xiǎn)、業(yè)績(jī)下滑風(fēng)險(xiǎn),并說明應(yīng)對(duì)措施。

　　與此同時(shí),還有多家公司被問及現(xiàn)金流問題。比如,航天宏圖被要求進(jìn)一步說明近三年應(yīng)收賬款占當(dāng)年?duì)I業(yè)收入比例較高、經(jīng)營性現(xiàn)金流為負(fù)對(duì)公司經(jīng)營質(zhì)量和持續(xù)經(jīng)營能力的影響；天奈科技被要求說明經(jīng)營現(xiàn)金流持續(xù)為負(fù)數(shù)的原因,與同行業(yè)可比公司是否一致,對(duì)公司持續(xù)經(jīng)營能力的影響,是否采取了有效應(yīng)對(duì)措施。

　　對(duì)醫(yī)藥公司而言,商業(yè)賄賂問題也是常被問及的。比如,申聯(lián)生物和賽諾醫(yī)療都被要求說明參加、組織相關(guān)會(huì)議的原因和目的、費(fèi)用預(yù)算的依據(jù)、費(fèi)用使用的合理性和合規(guī)性,以及是否存在商業(yè)賄賂的情形。