本期投資提示：

　?、俦局苡^點(diǎn)：節(jié)前最后交易日，堅(jiān)定建議持股過節(jié)。目前仍建議基于季報(bào)行情布局，我們預(yù)計(jì)前三季度仍能實(shí)現(xiàn)確定和穩(wěn)健的增長(zhǎng)（晨鳴紙業(yè)50%+，大亞科技和索菲亞40%+，奧瑞金和美克家居30%+），是業(yè)績(jī)檢驗(yàn)期的首選品種。此外，受益于電子發(fā)票政策出臺(tái)的東港股份預(yù)計(jì)季報(bào)也將環(huán)比改善。彈性品種關(guān)注國企改革主題的通產(chǎn)麗星、珠江鋼琴及喜臨門等。考慮到實(shí)體經(jīng)濟(jì)的運(yùn)行壓力，預(yù)計(jì)部分個(gè)股面臨潛在的盈利預(yù)測(cè)下調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。長(zhǎng)期看，我們主推的“穩(wěn)穩(wěn)的幸福”系列作為行業(yè)龍頭，憑借信息化、服務(wù)化和平臺(tái)化三個(gè)戰(zhàn)略發(fā)展方向，市場(chǎng)份額仍不斷擴(kuò)張?zhí)嵘?/p>

　　本周建議重點(diǎn)關(guān)注：奧瑞金：內(nèi)生穩(wěn)?。ㄈ緢?bào)預(yù)計(jì)收入20%+，凈利潤(rùn)30%+）；外延方面公司也將積極借助資本市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)大包裝整合。營銷服務(wù)、體育等也積極推進(jìn)?，F(xiàn)價(jià)（23.18元）對(duì)應(yīng)2015年P(guān)E21.5倍，目前市值227億元。索菲亞：預(yù)計(jì)Q1-3凈利潤(rùn)40%+，員工持股計(jì)劃已完成，線下渠道價(jià)值重估加載品類轉(zhuǎn)型大家居，智能生產(chǎn)積極推進(jìn)，節(jié)后我們將獨(dú)家組織嘉善和廊坊工廠大型調(diào)研（工廠首次對(duì)資本市場(chǎng)開放）?，F(xiàn)價(jià)（39.60元）對(duì)應(yīng)2015年P(guān)E39倍，目前市值175億元。美克家居：預(yù)計(jì)Q1-3凈利潤(rùn)30%+，品類拓展，向大家居轉(zhuǎn)型；多品牌順利推進(jìn)，外延擴(kuò)張可期，業(yè)績(jī)有望超預(yù)期；現(xiàn)價(jià)（13.75元）對(duì)應(yīng)2015年P(guān)E為29倍，目前市值89億元。晨鳴紙業(yè)：預(yù)計(jì)Q1-3凈利潤(rùn)50%+，pb0.98倍，發(fā)行不超過45億元優(yōu)先股獲證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)（若有參與意向可與我們聯(lián)系）造紙業(yè)務(wù)筑底，金融業(yè)務(wù)大幅貢獻(xiàn)業(yè)績(jī)，控股股東股權(quán)10號(hào)再次拍賣，國改繼續(xù)推進(jìn)。大亞科技：預(yù)計(jì)Q1-3凈利潤(rùn)40%+，市值92億，少壯派入住后，除了繼承家族使命扎實(shí)家居主業(yè)外，更樂于傾聽資本市場(chǎng)聲音，重視市值。我們預(yù)計(jì)圣象翁總團(tuán)隊(duì)在上市公司的利益有望通過股權(quán)等形式獲得肯定，由于公司之前利潤(rùn)出血點(diǎn)較多，未來即使在行業(yè)壓力較大的情況下，凈利率仍存在巨大向上彈性。東港股份：預(yù)計(jì)Q1-3凈利潤(rùn)20%+，電子發(fā)票發(fā)展勢(shì)頭迅猛，應(yīng)用領(lǐng)域和區(qū)域不斷拓寬。借助傳統(tǒng)票據(jù)業(yè)務(wù)渠道客戶優(yōu)勢(shì)，向創(chuàng)新業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型。高管積極增持和員工持股計(jì)劃體現(xiàn)對(duì)公司未來發(fā)展前景的長(zhǎng)遠(yuǎn)信心。

　　目前市值118億元。

　?、谠旒垼罕局茉旒埌鍓K跑贏市場(chǎng)。造紙板塊整體上漲5.22%（重點(diǎn)公司上漲7.39%），跑贏市場(chǎng)（同期滬深300上漲4.28%）。國內(nèi)成品紙市場(chǎng)節(jié)后價(jià)格平穩(wěn)。銅版紙價(jià)格淡穩(wěn)。本周銅版紙上游出貨謹(jǐn)慎，供需兩弱格局無明顯好轉(zhuǎn)。雙膠紙價(jià)格穩(wěn)定。本周雙膠紙市場(chǎng)延續(xù)節(jié)前穩(wěn)態(tài)勢(shì)，價(jià)格持平節(jié)前?；业装装寮垉r(jià)格持平上周。本周白板紙市場(chǎng)旺季依然未至，市場(chǎng)行情無回暖。白卡紙價(jià)格維持維穩(wěn)。本周白卡紙市場(chǎng)交投清淡，價(jià)格維穩(wěn)。箱板紙、瓦楞紙價(jià)格持平上周。本周箱板紙、瓦楞紙市場(chǎng)淡穩(wěn)，紙廠交投清淡，紙廠出貨價(jià)格平穩(wěn)。國際漿價(jià)下跌。本周針葉漿價(jià)格出現(xiàn)一定幅度下跌，市場(chǎng)需求疲軟；闊葉漿價(jià)格小幅下跌，市場(chǎng)行情淡穩(wěn)。國內(nèi)漿價(jià)穩(wěn)定。本周針葉漿、闊葉漿市場(chǎng)出貨平穩(wěn)，價(jià)格持平節(jié)前。美廢ONP價(jià)格維穩(wěn)、OCC價(jià)格下跌。