?。ㄓ浾?胡雨）12月2日，在主辦的“打造國際一流投行 助力雙循環(huán)發(fā)展新格局”2020證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展論壇上，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)黨委書記、執(zhí)行副會(huì)長(zhǎng)安青松作了題為《推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的共識(shí)與實(shí)踐》的主題演講，主要圍繞如何推動(dòng)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展展開。

　　安青松指出，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，必須建設(shè)高質(zhì)量的投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)，沒有高質(zhì)量發(fā)展的投資銀行，就沒有成熟發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)。推動(dòng)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，必須堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展定位，必須提升證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平，必須提升全業(yè)務(wù)鏈投資銀行服務(wù)能力，必須守正篤實(shí)推進(jìn)證券業(yè)文化建設(shè)。

　　沒有高質(zhì)量發(fā)展的投資銀行

　　就沒有成熟發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)

　　安青松強(qiáng)調(diào)，打造一個(gè)規(guī)范、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場(chǎng)，必須建設(shè)高質(zhì)量的投資銀行和財(cái)富管理機(jī)構(gòu)。投資銀行是促進(jìn)資本形成和交易的組織者和執(zhí)行者，是連接投資端與融資端的核心中介，是資本市場(chǎng)發(fā)揮樞紐功能的制度基礎(chǔ)和邏輯主體，投資銀行是否強(qiáng)大決定一國資本市場(chǎng)的發(fā)展水平、功能發(fā)揮和服務(wù)半徑。沒有高質(zhì)量發(fā)展的投資銀行，就沒有成熟發(fā)達(dá)的資本市場(chǎng)。

　　在安青松看來，投資銀行高質(zhì)量發(fā)展，不僅是做大規(guī)模，更重要的是做專做優(yōu)做精做強(qiáng)，在支持創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展上具有更高的適應(yīng)性，在服務(wù)國際國內(nèi)雙循環(huán)發(fā)展中具有更強(qiáng)的競(jìng)爭(zhēng)力，在服務(wù)高質(zhì)量發(fā)展上具有更好的普惠性。

　　據(jù)安青松介紹，為廣泛凝聚推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的共識(shí)，2019年以來，中國證券業(yè)協(xié)會(huì)與合作，邀請(qǐng)了60多位證券公司主要負(fù)責(zé)人，圍繞高質(zhì)量發(fā)展與文化建設(shè)主題，分享思想感悟、總結(jié)實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和提出政策建議。

　　其中，開辟專欄，全文刊發(fā)證券公司高管們的真知灼見，向全社會(huì)展示新時(shí)代證券業(yè)發(fā)展的新方位，證券業(yè)貫徹落實(shí)新發(fā)展理念的新成果；中國證券業(yè)協(xié)會(huì)會(huì)刊《中國證券》定期發(fā)布證券公司高管們的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)，在行業(yè)傳導(dǎo)守正創(chuàng)新的正能量，交流服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的真本領(lǐng)。兩年來，經(jīng)過各方共同的努力，推動(dòng)證券業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，正在形成行業(yè)的思想共識(shí)和行動(dòng)自覺。

　　四個(gè)“必須”推進(jìn)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

　　對(duì)于如何推動(dòng)證券行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，安青松在論壇上提出四個(gè)方面要求：

　　首先，必須堅(jiān)持服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展定位。以落實(shí)金融供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革為主線，主動(dòng)適應(yīng)發(fā)展，更多依靠創(chuàng)新、創(chuàng)造、創(chuàng)意的大趨勢(shì)，緊緊圍繞為投資者和融資者提供金融中介服務(wù)的總需求，推動(dòng)證券行業(yè)優(yōu)化服務(wù)結(jié)構(gòu)、提升能力和質(zhì)量，著力暢通資本、科技和實(shí)體經(jīng)濟(jì)高水平循環(huán)，著力為實(shí)體經(jīng)濟(jì)和居民財(cái)富增長(zhǎng)，提供更高質(zhì)量、更加精準(zhǔn)的金融服務(wù)。

　　安青松強(qiáng)調(diào)，證券行業(yè)實(shí)現(xiàn)高質(zhì)量發(fā)展，要轉(zhuǎn)變過去依賴牌照的通道業(yè)務(wù)模式，形成以客戶為中心的業(yè)務(wù)體系，在服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)過程中，全面提升專業(yè)服務(wù)能力。同時(shí)，要注重提升守正創(chuàng)新能力，圍繞服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)積極開展業(yè)務(wù)、產(chǎn)品創(chuàng)新，為經(jīng)濟(jì)創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展和科技自立自強(qiáng)，提供更加多樣化的金融工具，特別是審慎推進(jìn)金融衍生品的創(chuàng)新發(fā)展，為增強(qiáng)市場(chǎng)流動(dòng)性和提供風(fēng)險(xiǎn)管理工具創(chuàng)造條件。

　　其次，必須提升證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理水平。對(duì)此安青松提出兩點(diǎn)具體建議：

　　一是健全與其自身發(fā)展戰(zhàn)略相適應(yīng)的全面風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)，實(shí)施事前、事中與事后的風(fēng)險(xiǎn)防范、監(jiān)控與評(píng)價(jià)工作；建立有效的風(fēng)控前置程序、完備的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)、強(qiáng)大的風(fēng)險(xiǎn)文化體系，將風(fēng)險(xiǎn)控制在源頭，實(shí)施全生命周期管理，強(qiáng)化內(nèi)部監(jiān)督功能，構(gòu)建與自身業(yè)務(wù)發(fā)展相適應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)計(jì)量模型，夯實(shí)證券公司合規(guī)展業(yè)、行穩(wěn)致遠(yuǎn)的制度基礎(chǔ)。

　　二是不斷完善與注冊(cè)制相適應(yīng)的責(zé)任體系，是證券公司全面風(fēng)險(xiǎn)管理的重要內(nèi)容。證券公司需要在參與培育發(fā)行主體、詢價(jià)定價(jià)、保障交易、風(fēng)險(xiǎn)管理、投資者適當(dāng)性管理等環(huán)節(jié)，重塑和強(qiáng)化識(shí)別選擇發(fā)行人、合理估值和定價(jià)、風(fēng)險(xiǎn)管理以及組織交易等四方面責(zé)任，形成發(fā)行人質(zhì)量、發(fā)行價(jià)格與節(jié)奏的市場(chǎng)化約束機(jī)制，全面加強(qiáng)自身的聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)管理和聲譽(yù)資本建設(shè)。

　　再次，必須提升全業(yè)務(wù)鏈投資銀行服務(wù)能力。在安青松看來，全業(yè)務(wù)鏈投資銀行，不再局限于傳統(tǒng)投行承銷保薦的業(yè)務(wù)視角，而是更加注重各業(yè)務(wù)條線在客戶、業(yè)務(wù)、牌照、資金、風(fēng)控等多方面的整合與協(xié)同，構(gòu)建起全面綜合、高效協(xié)同的業(yè)務(wù)體系和支持體系，滿足客戶全方位、全生命周期的投融資需求，加快向綜合性的現(xiàn)代投資（000900）銀行邁進(jìn)。對(duì)此安青松提出三點(diǎn)建議：

　　一是適應(yīng)注冊(cè)制改革趨勢(shì)，重塑投資銀行的業(yè)務(wù)邏輯。圍繞保薦、定價(jià)、承銷三大能力的形成和提升，從通道化、被動(dòng)管理向?qū)I(yè)化、主動(dòng)管理轉(zhuǎn)型，全新塑造投行盡職調(diào)查、增值服務(wù)、研究分析、質(zhì)量控制的業(yè)務(wù)邏輯，形成一體化、全能型、全業(yè)務(wù)鏈現(xiàn)代投行經(jīng)營模式。

　　二是增強(qiáng)資源協(xié)同能力，真正建立以客戶為中心的業(yè)務(wù)模式，增強(qiáng)跨業(yè)務(wù)板塊、跨母子公司的客戶共享、業(yè)務(wù)協(xié)作和資源整合，設(shè)計(jì)、提供具有市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)力的綜合金融解決方案。

　　三是增強(qiáng)國際化經(jīng)營管理能力。圍繞形成雙循環(huán)新發(fā)展格局，打造境內(nèi)外資源協(xié)同平臺(tái)，形成本地市場(chǎng)與跨境聯(lián)動(dòng)相輔相成的良性循環(huán)，滿足實(shí)體經(jīng)濟(jì)多品種、跨區(qū)域的全球資源布局和資產(chǎn)配置需求；與此同時(shí)，還要建立長(zhǎng)效的跨境聯(lián)動(dòng)機(jī)制與內(nèi)部協(xié)同激勵(lì)機(jī)制，加強(qiáng)對(duì)境外業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略、合規(guī)風(fēng)控的統(tǒng)籌管控，提升國際化經(jīng)營管理能力。

　　最后，必須守正篤實(shí)推進(jìn)證券業(yè)文化建設(shè)。據(jù)安青松介紹，自2019年11月行業(yè)文化建設(shè)動(dòng)員大會(huì)召開以來，經(jīng)過一年的持續(xù)推進(jìn)，各證券公司在形成文化理念、加強(qiáng)組織領(lǐng)導(dǎo)、完善工作機(jī)制、加強(qiáng)人員管理、優(yōu)化考核激勵(lì)、加大培訓(xùn)宣導(dǎo)、履行社會(huì)責(zé)任等方面取得了積極進(jìn)展。

　　安青松表示，下一步，協(xié)會(huì)將結(jié)合國情實(shí)際，借鑒國際最佳實(shí)踐，推動(dòng)出臺(tái)《證券行業(yè)文化建設(shè)十要素》，從觀念、組織、行為三個(gè)層次，提煉推廣證券公司文化建設(shè)的關(guān)鍵要素，積極推動(dòng)證券公司文化建設(shè)與公司治理、發(fā)展戰(zhàn)略、發(fā)展方式和行為規(guī)范深度融合，引導(dǎo)文化建設(shè)與專業(yè)能力建設(shè)、人的全面發(fā)展、歷史文化傳承和黨建活動(dòng)要求有機(jī)結(jié)合，促進(jìn)提升證券公司的文化“軟實(shí)力”。