11月9日，證監(jiān)會市場二部主任王建平在參加2023金融街論壇年會科技創(chuàng)新與資本市場服務分論壇上表示，證監(jiān)會將加強部際央地協(xié)同，不斷優(yōu)化私募基金發(fā)展環(huán)境，不斷提升區(qū)域性股權市場的服務能力，支持私募基金與區(qū)域性股權市場共同發(fā)展，不斷提升資本市場支持實體經(jīng)濟和科技創(chuàng)新的效能。

　　王建平介紹，近年來，我國私募基金已發(fā)展成為資產(chǎn)管理的重要組成部分，在提高直接融資比重、滿足居民財富管理需求的同時，不斷提升了服務實體經(jīng)濟、支持國家戰(zhàn)略和重點領域創(chuàng)新發(fā)展、推動高水平科技自立自強等方面的能力。截至今年10月，私募基金管理人近1.3萬家、管理規(guī)模超14萬億元，穩(wěn)居世界第二位。

　　同時，截至今年6月，私募基金累計投資于境內未上市未掛牌企業(yè)股權、新三板企業(yè)股權和再融資項目數(shù)量超過20萬個，為實體經(jīng)濟形成股權資本金約12萬億元。同時，私募基金是支持科技創(chuàng)新最活躍最基礎的力量之一，成為初創(chuàng)科技型企業(yè)、高新技術企業(yè)、專精特新企業(yè)的重要“孵化器”“助推器”，截至今年6月，在投項目9.8萬個，在投本金4.48萬億元。股票發(fā)行注冊制改革以來，90％科創(chuàng)板和北交所上市公司、60％創(chuàng)業(yè)板上市公司曾獲得過私募股權投資。另據(jù)清科統(tǒng)計，截至今年10月底，私募基金投資專精特新中小企業(yè)1.35萬家、投資金額2.18萬億元；投資“小巨人”企業(yè)5038家，投資金額8800多億元。

　　王建平介紹了區(qū)域性股權市場的情況。他指出，2020年以來，證監(jiān)會對多層次資本市場體系作出系統(tǒng)布局，明確區(qū)域性股權市場功能定位和發(fā)展邏輯，以服務中小微企業(yè)為核心，圍繞為企業(yè)提供綜合服務、支持企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展、培育企業(yè)規(guī)范上市三大功能，加強央地協(xié)同，著力建設成為企業(yè)孵化培育平臺、私募股權投融資生態(tài)服務平臺、擬上市企業(yè)規(guī)范輔導平臺，形成持續(xù)發(fā)現(xiàn)、服務和培育優(yōu)質企業(yè)的良性機制和市場生態(tài)。截至今年9月，區(qū)域性股權市場共服務企業(yè)近18萬家，其中掛牌公司4.31萬家，展示企業(yè)12.09萬家，純托管公司1.2萬家；累計實現(xiàn)各類融資2.33萬億元；累計培育上市公司和新三板掛牌公司910家。

　　王建平指出，區(qū)域性股權市場作為私募股權市場，具有非標、大宗、低頻、私密等私募特點，在權益登記和投后賦能等方面能夠為私募基金提供一定支持。私募基金也可以更好對接區(qū)域性股權市場，挖掘“專精特新”企業(yè)等潛在的投資對象。

　　一是優(yōu)化市場生態(tài)，提升直接募資效能。區(qū)域性股權市場作為“地方批、地方管”的證券轉讓場所，多由地方國資控股，與產(chǎn)業(yè)基金聯(lián)系緊密；現(xiàn)有12萬合格投資人，還有眾多登記存管的企業(yè)、商業(yè)銀行及地方金融組織，存在較大資產(chǎn)配置管理需求。

　　二是建設優(yōu)質企業(yè)數(shù)據(jù)庫，便于私募基金精準對接。近年來，區(qū)域性股權市場服務企業(yè)的質量不斷提升，現(xiàn)服務“小巨人”企業(yè)1950家、專精特新中小企業(yè)1.5萬家，并按照發(fā)展階段、細分行業(yè)、科技含量等進行分層分類管理。同時建立了包括投融資信息、政務數(shù)據(jù)、第三方數(shù)據(jù)和現(xiàn)場走訪信息等多維度企業(yè)數(shù)字檔案。有了企業(yè)“畫像”，能夠根據(jù)私募基金的投資偏好精準對接，提高對接效率。

　　三是提供綜合服務，賦能投后管理。區(qū)域性股權市場的服務體系不斷完善，規(guī)范培育企業(yè)的能力不斷提升，依托區(qū)塊鏈建設場外權益登記平臺，登記存管股權相關權益，特別是目前無登記備案平臺的私募股權投資權益，提高股權清晰度，保障市場各方權益。

　　四是撮合份額、股權轉讓，拓寬退出渠道。目前，經(jīng)證監(jiān)會同意，部分區(qū)域性股權市場已開展私募基金份額轉讓試點，份額轉讓和質押融資均超百億元，拓寬了LP退出渠道。隨著企業(yè)端和私募基金端不斷聚集，區(qū)域性股權市場能夠根據(jù)企業(yè)股權融資階段和私募基金投資管理需求，適時撮合私募基金份額和所投資企業(yè)的股權轉讓。同時依托企業(yè)數(shù)字檔案以及區(qū)塊鏈建立的定向授權訪問機制，在一定程度上緩解信息不對稱和股權不清晰等問題。