【萬(wàn)馬科技(300698)、股吧】發(fā)布2019年年度報(bào)告，報(bào)告期內(nèi)公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)總收入4.69億元，較上年同期上漲57.14%；歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)為394.35萬(wàn)元，較上年同期下降8.00%。同時(shí)，公司計(jì)劃不派發(fā)現(xiàn)金紅利，不送紅股，不以公積金轉(zhuǎn)增股本。

　　歸母凈利潤(rùn)連續(xù)下滑

　　近三期，萬(wàn)馬科技的營(yíng)收變動(dòng)較大，歸母凈利潤(rùn)連續(xù)三年出現(xiàn)下滑。

　　具體到數(shù)據(jù)，2017年-2019年，公司實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入分別為3.41億元、2.99億元、4.69億元，同比增速分別為-7.92%、-12.50%、57.14%；公司實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)分別為0.27億元、0.04億元、0.04億元，同比增速分別為-25.94%、-84.32%、-8.00%。

　　公司主營(yíng)業(yè)務(wù)為通信與醫(yī)療信息化設(shè)備的研發(fā)、生產(chǎn)、系統(tǒng)集成與銷售，及數(shù)據(jù)中心的集成與維護(hù)業(yè)務(wù)。公司產(chǎn)品主要包括通信網(wǎng)絡(luò)配線及信息化機(jī)柜產(chǎn)品和醫(yī)療信息化產(chǎn)品兩大類，并提供部分產(chǎn)品的整體服務(wù)方案。

　　對(duì)于業(yè)績(jī)的變動(dòng)，從分行業(yè)結(jié)構(gòu)來(lái)看，其中通信行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2.34億元，同比增長(zhǎng)45.54%，營(yíng)業(yè)成本為1.75億元，同比增長(zhǎng)62.76%，毛利率為25.20%，同比下降7.92%；醫(yī)療行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.44億元，同比增長(zhǎng)4.53%，營(yíng)業(yè)成本為1.09億元，同比增長(zhǎng)13.44%，毛利率同比下降5.94%；信息化技術(shù)集成服務(wù)實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入0.91億元，營(yíng)業(yè)成本為0.72億元，毛利率為21.44%。

　　值得一提的是，公司近三年的銷售毛利率持續(xù)下滑，分別為39.9%、31.8%、24.2%，同比增速分別為-12.83%、-20.30%、-23.89%。

　　應(yīng)收占營(yíng)收之比持續(xù)上升至61.9% 新并表標(biāo)的業(yè)績(jī)波動(dòng)

　　報(bào)告期內(nèi)，鷹眼預(yù)警顯示，公司應(yīng)收增速超營(yíng)收，應(yīng)收賬款較期初增長(zhǎng)90.07%，而當(dāng)期營(yíng)收增速為57.14%。與此同時(shí)，公司應(yīng)收占營(yíng)收之比持續(xù)上升，2017年至2019年，公司應(yīng)收占營(yíng)收之比分別為49.58%、51.18%和61.9%。

　　萬(wàn)馬科技公司于2019年9月成功收購(gòu)安華智能股份公司并將其納入合并財(cái)務(wù)報(bào)表范圍。安華智能股份公司營(yíng)業(yè)收入約占公司合并口徑25%左右，凈利潤(rùn)約占80%以上，對(duì)公司報(bào)表整體影響很大。

　　值得關(guān)注的是，2018年，安華智能實(shí)現(xiàn)的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)（歸屬于掛牌公司股東的凈利潤(rùn)）為1.83億元、107.13萬(wàn)元，同比變動(dòng)35.32%、-89.29%。然而，在萬(wàn)馬科技的公告中，2018年，安華智能實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.47億元，利潤(rùn)總額1139.70萬(wàn)元，凈利潤(rùn)1038.01萬(wàn)元。且2019年一季度無(wú)營(yíng)業(yè)收入，利潤(rùn)總額、凈利潤(rùn)分別為-594.37萬(wàn)元、-599.63萬(wàn)元。

　　2018年原本107.13萬(wàn)元凈利潤(rùn)，在萬(wàn)馬科技的公告中變成了1038.01萬(wàn)元，猛增930.88萬(wàn)元，變動(dòng)幅度高達(dá)868.93%。同期，凈利潤(rùn)則從1.83億元減少至1.47億元，變動(dòng)幅度為-19.67%，此舉遭到交易所問(wèn)詢。

　　公司對(duì)次回復(fù)為，由于工程項(xiàng)目營(yíng)業(yè)收入、營(yíng)業(yè)成本確認(rèn)期間不同，存在時(shí)間性差異。安華智能此前披露的2018年報(bào)數(shù)據(jù)主要依據(jù)年度項(xiàng)目工程進(jìn)度、開(kāi)票和收款情況綜合預(yù)判確認(rèn)，本次審計(jì)主要依據(jù)外部竣工驗(yàn)收?qǐng)?bào)告或工程完工進(jìn)度文件確認(rèn)，本次報(bào)表存在將部分項(xiàng)目收入、成本確認(rèn)在2017年及以前年度。

　　實(shí)際上，標(biāo)的安華智能的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)近三年一直不穩(wěn)定。數(shù)據(jù)顯示，從2016年開(kāi)始，業(yè)績(jī)就開(kāi)始出現(xiàn)波動(dòng)。2016年、2017年，其營(yíng)業(yè)收入為1.10億元、1.36億元，同比變動(dòng)幅度為-21.80%、23.49%，對(duì)應(yīng)的凈利潤(rùn)為744.83萬(wàn)元、1000.03萬(wàn)元，變動(dòng)幅度為-26.72%、34.26%?？鄢墙?jīng)常損益的凈利潤(rùn)走勢(shì)與凈利潤(rùn)基本相同，與2018年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)相比，安華智能的營(yíng)業(yè)收入和凈利潤(rùn)存在較大幅度波動(dòng)。

　　大股東減持

　　公司于2020年2月25日發(fā)布了《關(guān)于持股5%以上股東和部分監(jiān)事、高級(jí)管理人員減持股份的預(yù)披露公告》，其中持有公司 5%股份股東盛濤先生計(jì)劃自上述公告發(fā)布之日起十五個(gè)交易日后的三個(gè)月內(nèi)以集中競(jìng)價(jià)或大宗交易等方式減持公司股份不超過(guò)1340000股（占公司總股本的1.00%）。

　　且2020年5月23日，公司收到持股 5%以上的股東盛濤先生提交的《關(guān)于股份減持計(jì)劃的告知函》。盛濤先生計(jì)劃自本公告發(fā)布之日起15個(gè)交易日后的六個(gè)月內(nèi)（2020年6月16日-2020年12月15日）以集中競(jìng)價(jià)、大宗交易等方式減持本公司股份合計(jì)不超過(guò)6123800股，占本公司總股本比例為4.57%。（文/上市公司研究院財(cái)報(bào)鷹眼 子兀）

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