為了貫徹落實(shí)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》關(guān)于制定科創(chuàng)板合理減持制度的要求，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，上交所于今日發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則》(以下簡(jiǎn)稱《實(shí)施細(xì)則》)。

　　在向市場(chǎng)公開征求意見的過程中，市場(chǎng)總體認(rèn)可《實(shí)施細(xì)則》的制度安排，認(rèn)為相關(guān)制度符合預(yù)期，體現(xiàn)了注冊(cè)制改革的目標(biāo)和思路，有利于平衡好首發(fā)前股東正常股份轉(zhuǎn)讓權(quán)利和其他投資者交易權(quán)利，有助于滿足創(chuàng)新資本退出需求并為股份減持引入增量資金。對(duì)于市場(chǎng)主體提出的制度完善意見，上交所經(jīng)認(rèn)真研究論證，充分吸收合理可行的建議，對(duì)《實(shí)施細(xì)則》作出了以下兩個(gè)方面的調(diào)整。

　　一是優(yōu)化詢價(jià)轉(zhuǎn)讓制度。其一，做好與新《證券法》的銜接，將征求意見稿中“非公開轉(zhuǎn)讓”的表述，調(diào)整為“向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓”(以下簡(jiǎn)稱詢價(jià)轉(zhuǎn)讓)，以更準(zhǔn)確地體現(xiàn)業(yè)務(wù)特點(diǎn)，便于市場(chǎng)理解。其二，簡(jiǎn)化詢價(jià)轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)，取消征集轉(zhuǎn)讓意向環(huán)節(jié)及相應(yīng)信息披露要求，提高轉(zhuǎn)讓效率。其三，增加履約保障措施，要求出讓方申報(bào)鎖定擬轉(zhuǎn)讓股份額度，受讓方無正當(dāng)理由不得放棄認(rèn)購。另外，還為中長期資金參與受讓預(yù)留了制度空間。

　　二是細(xì)化配售方式減持制度。其一，確定配售對(duì)象，參與配售的股東應(yīng)當(dāng)以股權(quán)登記日登記在冊(cè)的科創(chuàng)公司股東為配售對(duì)象進(jìn)行配售，股權(quán)登記日在配售計(jì)劃公告中披露。其二，規(guī)定申購方式，配售對(duì)象擬認(rèn)購股份的，應(yīng)當(dāng)于股權(quán)登記日后的第5個(gè)交易日通過本所系統(tǒng)申購。其三，明確認(rèn)購不足的處理，配售對(duì)象認(rèn)購不足的，參與配售的股東按比例出售。其四，明確市場(chǎng)預(yù)期，參與配售的股東需申請(qǐng)鎖定擬配售股份額度，并承諾有足額股份可供配售；同時(shí)，增加配售權(quán)比例披露要求。

　　《實(shí)施細(xì)則》的發(fā)布是深化推進(jìn)科創(chuàng)板注冊(cè)制改革的一項(xiàng)重要舉措，旨在通過市場(chǎng)化方式完善科創(chuàng)板股份減持制度?！秾?shí)施細(xì)則》發(fā)布后，上交所將會(huì)同中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司、相關(guān)市場(chǎng)主體，扎實(shí)做好業(yè)務(wù)上線準(zhǔn)備、組織開展專題培訓(xùn)，確保該項(xiàng)制度創(chuàng)新平穩(wěn)落地。同時(shí)，持續(xù)評(píng)估科創(chuàng)板股份減持制度實(shí)施效果，努力構(gòu)建更為合理的股份減持制度安排。

　　關(guān)于發(fā)布《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則》的通知

　　各市場(chǎng)參與人：

　　為了規(guī)范上海證券交易所(以下簡(jiǎn)稱本所)科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份的行為，維護(hù)證券市場(chǎng)的公開、公平和公正，保護(hù)投資者合法權(quán)益，根據(jù)《關(guān)于在上海證券交易所設(shè)立科創(chuàng)板并試點(diǎn)注冊(cè)制的實(shí)施意見》《科創(chuàng)板上市公司持續(xù)監(jiān)管辦法(試行)》《上海證券交易所科創(chuàng)板股票上市規(guī)則》等規(guī)定，本所制定了《上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則》(詳見附件)，經(jīng)中國證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，現(xiàn)予以發(fā)布，并自2020年7月22日起施行。

　　特此通知。

　　上海證券交易所

　　二〇二〇年七月三日

　　附件：上海證券交易所科創(chuàng)板上市公司股東以向特定機(jī)構(gòu)投資者詢價(jià)轉(zhuǎn)讓和配售方式減持股份實(shí)施細(xì)則