根據(jù)清科集團旗下私募通數(shù)據(jù)顯示，2017年1月全球共有60家中國企業(yè)完成IPO，IPO數(shù)量環(huán)比增加13.21%，同比增加757.14%。中企IPO總?cè)谫Y額為39.09億美元，融資額環(huán)比減少33.58%，同比增加593.87%。本月完成IPO的中企涉及20個一級行業(yè)，登陸5個交易市場，中企IPO平均融資額為0.65億美元，單筆最高融資額5.95億美元，最低融資額450.40萬美元。60家IPO企業(yè)中32家企業(yè)有VC/PE支持，占比53.33%。本月金額最大的三起IPO案例為：中國銀河上市(5.95億美元)，中原證券上市(4.04億美元)，九臺農(nóng)商銀行上市(3.88億美元).

　　自2016年年底以來，滬深兩市每周發(fā)行新股數(shù)量明顯增加，A股IPO提速明顯。1月份，A股共實現(xiàn)IPO 54起，滬深兩市每周平均新股發(fā)行數(shù)量保持在13家左右。隨著A股新股發(fā)行提速，去年火熱的殼資源估值出現(xiàn)回落，A股炒殼生態(tài)悄然發(fā)生變化。另一方面，繼注冊制暫緩之后，IPO節(jié)奏加快在很大程度上起到了恢復(fù)股市融資功能的作用，新三板的“轉(zhuǎn)板”概念股也開始受到機構(gòu)和投資者的關(guān)注。

　　隨著A股IPO的常態(tài)化，不少新三板企業(yè)開始謀求“轉(zhuǎn)板”之路。2016年12月20日，中旗股份(證券代碼：300575.SZ)成功“轉(zhuǎn)板”深圳創(chuàng)業(yè)板，共募集資金金額4.09億人民幣，估值較新三板有較大幅提升。九鼎投資作為中旗股份的外部投資者也獲得了較好的投資回報。2017年02月09日，拓斯達(證券代碼：300607.SZ)也將在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，達晨創(chuàng)投、興證資本和湖北高投等都曾參與其歷史融資。2017年1月6日，證監(jiān)通過了浙江三星新材股份有限公司的首發(fā)，三星新材由此成為2017年第一家IPO過會的新三板企業(yè)。除此之外，包括杰普特(證券代碼：870105)和開心麻花(證券代碼：835099)等在內(nèi)的多家新三板企業(yè)也紛紛宣布沖刺A股市場。

　　本月IPO企業(yè)融資Top 3 均由銀行券商股占據(jù)。中國銀河、中原證券回歸A股，成為A+H兩地上市券商。2017年1月23日，中國銀河(證券代碼：601881.SH)登陸上交所，發(fā)行價6.81元/股，募資40.86億元人民幣，位居本月IPO募資額榜首。中原證券(證券代碼：601375.SH)也在1月份成功在上交所IPO，發(fā)行價為4元/股，募資28.00億元人民幣。此外，九臺農(nóng)商銀行(證券代碼：06122.HK)在1月12日登陸香港主板，募資30.10億元港幣，位居本月募資額第三。

　　1月4日，游戲研發(fā)公司吉比特(證券代碼：603444.SH)成功在上交所IPO，每股發(fā)行價為54.00元人民幣，募資約9.61億元。吉比特成立于2004年，曾開發(fā)出《問道》、《斗仙》、《女神覺醒》和《斬將封神》等多款游戲。根據(jù)其招股書披露，2008年7月曾獲得IDG資本263.16萬美元的A輪融資。2009年7月，IDG再次以現(xiàn)金1000萬元等值的美元向吉比特增資。2011年4月28日，IDG簽署股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議，將其持有的吉比特股份轉(zhuǎn)讓給達晨創(chuàng)投旗下的達晨文旅基金、IDG旗下的和諧成長基金、金韓投資旗下的安興股權(quán)投資基金以及平安財智。吉比特本次上市募資將主要用于網(wǎng)絡(luò)游戲系列產(chǎn)品升級及開發(fā)建設(shè)項目、運營中心建設(shè)項目、后援及支撐平臺建設(shè)項目和廈門吉比特集美園區(qū)項目等。

　　1月18日，新世紀醫(yī)療(證券代碼：01518.HK)成功登陸香港主板市場。新世紀醫(yī)療本次發(fā)行價為每股7.36港元，共募資約8.83億港幣。新世紀醫(yī)療是一家專注于向兒童和婦女提供醫(yī)療服務(wù)的私立醫(yī)療服務(wù)商，在北京設(shè)有北京新世紀兒童醫(yī)院、北京新世紀婦兒醫(yī)院和北京新世紀榮和門診部。首次公開發(fā)售前，曾獲得鼎暉投資和國開開元股權(quán)投資數(shù)億元人民幣投資。本次上市所募資所得款項凈額的40.0%將用于收購一線城市(包括北京)的一間醫(yī)院及五間診所；20.0%將用于在北京開設(shè)一家新醫(yī)院以提供專業(yè)兒科及婦產(chǎn)科服務(wù)以及在北京開設(shè)兩家診所以主要提供門診服務(wù)；另有20.0%將用于在北京以外的一線城市開設(shè)一間新醫(yī)院及兩間診所。

　　1月份共有60家主營地在中國大陸的企業(yè)實現(xiàn)IPO，滬深兩市仍是中企上市的主要陣營。其中，登陸上交所26家，占比43.33%；深圳創(chuàng)業(yè)板20家，占比33.33%；深圳中小企業(yè)板8家，占比13.33%；香港主板4家，占比6.67%；香港創(chuàng)業(yè)板2家，占比3.33%。

　　各資本市場IPO募資額方面，1月份上交所共募資約21.55億美元，占本月募資額的一半以上；深圳創(chuàng)業(yè)板共募資約6.49億美元，占比16.59%；香港主板共募資約6.45億元美元，占比16.50%；深圳中小企業(yè)板共募資約4.46億美元，占比11.40%；香港創(chuàng)業(yè)板共募資約0.15億美元，占比0.39%。

　　IPO退出方面：

　　根據(jù)清科私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計：2017年01月，60家IPO企業(yè)中12家企業(yè)有VC/PE支持，占比20.00%。IPO退出共32起，涉及74家機構(gòu)、70支基金和1位投資人。本月IPO退出數(shù)量同比上升966.67%，環(huán)比上升10.34%。以發(fā)行價計算，2017年01月IPO退出平均回報倍數(shù)為2.72倍。

　　達晨創(chuàng)投&深創(chuàng)投本月各實現(xiàn)三起IPO退出，IDG資本&九鼎投資各兩起

　　除吉比特(證券代碼：603444.SH)外，達晨創(chuàng)投還參與了利安隆和華凱創(chuàng)意的歷史融資，并在本月實現(xiàn)IPO退出。利安隆(證券代碼：300596.SZ)成立于2003年8月，是一家為全球高分子材料工業(yè)提供聚合物添加劑和完整解決方案的服務(wù)商，公司產(chǎn)品覆蓋抗氧化劑和光穩(wěn)定劑。為了補充生產(chǎn)經(jīng)營所需資金，增加對子公司利安隆中衛(wèi)的投入，優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)，公司于2011年6月增資引入達晨創(chuàng)瑞、達晨創(chuàng)恒和達晨創(chuàng)泰等多名財務(wù)投資者。2017年01月19日，利安隆在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，達晨創(chuàng)投旗下的上述基金獲得IPO退出。按發(fā)行價計算，投資回報約為3.62倍。華凱創(chuàng)意(證券代碼：300592.SZ)成立于2009年2月，是一家文化主題館數(shù)字化布展服務(wù)商，專業(yè)為城市規(guī)劃館、博物館、主題館、人文館、企事業(yè)展廳提供整體策劃和施工安裝等全方位一站式服務(wù)。2014 年10月，達晨文旅以4.5 元的增資價格認購了華凱創(chuàng)意1111.11萬元注冊資本，股權(quán)占比為12.11%。2017年1月20日，華凱創(chuàng)意在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，以發(fā)行價計算，達晨文旅的IPO退出回報約為1.16倍。

　　深創(chuàng)投本月實現(xiàn)三起IPO退出，分別為海辰藥業(yè)、新雷能和華凱創(chuàng)意。海辰藥業(yè)(證券代碼：300584.SZ)成立于2003年，公司建有國家級GMP標(biāo)準的凍干粉針、小容量注射劑、頭孢粉針、固體制劑及原料藥車間。產(chǎn)品種類涵蓋心腦血管、消化、內(nèi)分泌、抗感染、免疫等領(lǐng)域，可生產(chǎn)60多個代表品種。2012年10 月，深創(chuàng)投旗下的南京紅土創(chuàng)投基金以股權(quán)轉(zhuǎn)讓和增資的方式像其投資1200.77萬人民幣，取得1.94%的股權(quán)。2017年1月12日，海辰藥業(yè)于深圳創(chuàng)業(yè)板上市，按發(fā)行價計算，南京紅土創(chuàng)投基金的投資回報約為1.07倍。新雷能(證券代碼：300593.SZ)始建于1997年，專業(yè)從事電源產(chǎn)品研制、生產(chǎn)和銷售。2010年4月，新雷能以3元每股的價格進行增資擴股，深創(chuàng)投及旗下紅土嘉輝創(chuàng)投共向其投資1800萬人民幣，取得9.68%的股權(quán)。2017年01月13日，新雷能在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，深創(chuàng)投及旗下基金獲得退出。根據(jù)華凱創(chuàng)意的招股書披露，除達晨創(chuàng)投外，其早期的外部機構(gòu)還包括深創(chuàng)投。2011年12月，深創(chuàng)投與華凱創(chuàng)意達成協(xié)議，由深創(chuàng)投分兩期向華凱創(chuàng)意投資4000萬人民幣。增資綜合平均價格為2.09 元，占本次增資后注冊資本的25%。2017年01月20日，華凱創(chuàng)意在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，深創(chuàng)投獲得IPO退出。

　　榮泰健康和歐普康視A股上市，九鼎投資獲得退出。榮泰健康(證券代碼：603579.SH)設(shè)立于2002年，是一家專注于健康產(chǎn)業(yè)的按摩器具、科技養(yǎng)生解決方案供應(yīng)商和品牌服務(wù)商。2011年9月，九鼎投資旗下的天胥湛盧九鼎和天盤湛盧九鼎兩基金向公司增資入股，以4500萬元合計認繳公司15%的股權(quán)。2017年1月11日榮泰健康在上交所上市，按發(fā)行價計算，九鼎投資旗下兩支基金的賬面回報約為7.01倍。歐普康視(證券代碼：300595)，2001年初由美國奧泰克公司投資成立，2013年12月19日整體升級為歐普康視科技股份有限公司。公司專業(yè)研發(fā)、生產(chǎn)硬質(zhì)透氣性角膜接觸鏡類產(chǎn)品，擁有自主知識產(chǎn)權(quán)角膜塑形鏡和圓錐角膜/散光鏡二項專利技術(shù)，旗下共有夢戴維、日戴維和華錐三個商標(biāo)品牌。2012年3月，九鼎投資旗下的嘉岳九鼎、文景九鼎和和眾九鼎三支基金共投資歐普康視6000萬人民幣，占股22.00%。2017年1月17日，歐普康視在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，以發(fā)行價計算，上述三支基金的賬面回報約為4.01倍。

　　除前文所提到的吉比特外，誠邁科技本月上市，IDG資本收獲兩起IPO退出。誠邁科技(證券代碼：300598)成立于2006年9月，提供基于主流移動操作系統(tǒng)的軟件開發(fā)和技術(shù)支持服務(wù)、智能終端平臺解決方案以及移動互聯(lián)網(wǎng)軟件開發(fā)和運營服務(wù)等，主要業(yè)務(wù)覆蓋了移動設(shè)備的系統(tǒng)平臺、融合通信、應(yīng)用軟件、人機交互技術(shù)，以及移動互聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域。2010年12月，IDG資本向其投資數(shù)千萬美元。2017年1月20日，誠邁科技在深圳創(chuàng)業(yè)板上市，IDG資本獲得退出。

　　IPO企業(yè)行業(yè)&地區(qū)分布情況

　　根據(jù)清科私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計：1月中企IPO共涉及20個一級行業(yè)，從案例數(shù)來看，機械制造、化工原料及加工、電子及光電設(shè)備分列前三位，分別完成9、7和5個案例；分別占比15.00%、11.67%和8.33%；累計占比35.00%。金額方面，金融、機械制造、汽車分列前三位，募集金額分別為15.01億、4.12億、3.33億美元，分別占比38.40%、10.53%和8.51%；累計占比57.45%。

　　根據(jù)清科私募通數(shù)據(jù)統(tǒng)計：1月中企IPO企業(yè)共涉及14個省，從總數(shù)來看，廣東省、江蘇省、浙江省分列前三位，各完成IPO12、9和9家企業(yè)；分別占比20.00%、15.00%和15.00%。

　　注：從2015年第一季度開始，清科研究中心《中國企業(yè)上市研究報告》系列中的海外研究市場范圍由原十三個擴大到十六個：包括NASDAQ、紐約證券交易所、倫敦證券交易所主板和AIM、香港主板、香港創(chuàng)業(yè)板、新加坡主板、凱利板(原新加坡創(chuàng)業(yè)板)、東京證券交易所主板、東京證券交易所創(chuàng)業(yè)板、韓國交易所主板和創(chuàng)業(yè)板、法蘭克福證券交易所、多倫多證券交易所主板、多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板和澳大利亞證券交易所，其中多倫多證券交易所主板、多倫多證券交易所創(chuàng)業(yè)板和澳大利亞證券交易所為新增加的三個市場，特此說明。 ：