量化私募玄信資產(chǎn)近日發(fā)布產(chǎn)品情況說明稱，公司旗下某產(chǎn)品凈值于2月5日至2月8日出現(xiàn)了較大波動，主要是因為公司風(fēng)控模型獲取市場異常數(shù)據(jù)后，觸發(fā)了約束執(zhí)行，大幅降低風(fēng)格暴露敞口，并最終將敞口約束為0，希望有效控制超額回撤，但此次流動性危機(jī)導(dǎo)致了大量資金出逃，風(fēng)控模型降低了風(fēng)格方向上超額回撤的可能性，但對于成分股內(nèi)外的極大差異作用不明顯，甚至在成分股內(nèi)選股也會因為結(jié)構(gòu)化的差異導(dǎo)致超額回撤，最終造成了此次回撤。同階段，中證500各主要合約的基差從歷史極值水平恢復(fù)為正，基差的快速收斂也給中性策略的凈值帶來了較大的壓力。該公司表示，此次風(fēng)險事件會成為公司風(fēng)控數(shù)據(jù)的一部分，提升未來此類類似行情的應(yīng)對能力。