2月20日，知名百億級量化私募寧波靈均被深交所和上交所譴責并限制交易的消息引發(fā)市場關注。記者采訪獲悉，近日，該私募剛剛發(fā)布了《策略運作情況說明》，對于旗下產(chǎn)品近期的大幅回撤表示歉意，可謂是業(yè)績與合規(guī)雙“翻車”。

　　2月20日，深交所發(fā)布公告稱，今年以來，寧波靈均已多次因異常交易行為被深交所采取書面警示等監(jiān)管措施，但其仍未改正，繼續(xù)發(fā)生異常交易行為。因此，深交所決定從2024年2月20日起至2月22日止對寧波靈均名下相關證券賬戶采取限制交易措施，限制其在上述期間買賣在該所上市交易的所有股票，并啟動對寧波靈均公開譴責紀律處分的程序。

　　2月19日，深交所在交易監(jiān)控中發(fā)現(xiàn)，9:30:00至9:30:42，寧波靈均名下多個證券賬戶通過計算機程序自動生成交易指令、短時間內(nèi)集中大量下單，賣出深市股票合計13.72億元，期間深證成指快速下挫，影響了正常交易秩序，構(gòu)成了《深圳證券交易所交易規(guī)則》第6.2條第六項規(guī)定的異常交易行為。

　　上交所也表示，2月19日9:30:00至9:31:00，寧波靈均管理的多個產(chǎn)品大量賣出滬市股票合計11.95億元，期間上證指數(shù)短時快速下挫，違反了《上海證券交易所交易規(guī)則》中“通過計算機程序自動生成或者下達交易指令進行程序化交易，影響本所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序”規(guī)定。

　　“深交所已經(jīng)書面警示多次還不改正，足見該公司合規(guī)層面仍存提升空間?！睖弦晃凰侥既耸刻寡?。

　　事實上，除了合規(guī)“亮紅燈”，寧波靈均今年以來業(yè)績也頗為慘淡。私募排排網(wǎng)最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至2月20日，該公司旗下多只產(chǎn)品今年以來回撤超15%。

　　寧波靈均在《策略運作情況說明》中表示，本輪市場環(huán)境的風險主要原因在于，組合在中證500和1000指數(shù)成份股內(nèi)的配置不足，后續(xù)公司會重點提升成份股內(nèi)的模型預測水平，目前模型整體風控收得都非常緊，多頭端各項風控指標已經(jīng)調(diào)整到了0.3個標準差之內(nèi)。

　　“對于此次策略表現(xiàn)不佳，我們首先表示誠摯的歉意，后續(xù)公司會繼續(xù)加強模型迭代，增強股票預測能力，做好策略收益與風險的平衡，重點提升針對成份股內(nèi)股票的超額預測水平。同時，公司模型增加了盤中訂單修改功能，爭取超額早日恢復?！睂幉`均表示。

　　事實上，去年以來多家頭部私募業(yè)績與合規(guī)雙雙“亮紅燈”，在業(yè)內(nèi)人士看來，伴隨監(jiān)管政策的持續(xù)細化，私募行業(yè)正加速構(gòu)建優(yōu)勝劣汰的良性生態(tài)體系，未來私募管理人不僅要提升專業(yè)能力，還要守住合規(guī)底線，規(guī)范展業(yè)，才能贏得投資人的長期信任。