■投資要點(diǎn)，成長(zhǎng)品：巨震后個(gè)股將趨于分化，我們選股的標(biāo)準(zhǔn)也將聚焦于：

　　1、估值已經(jīng)處于底部區(qū)域，業(yè)績(jī)和成長(zhǎng)確定性強(qiáng)；2、行業(yè)內(nèi)龍頭企業(yè)真正有整合產(chǎn)業(yè)鏈（橫向縱向并購(gòu)、觸網(wǎng)）的能力公司；3、現(xiàn)金流充沛、前期增發(fā)完成、手頭有錢(qián)最好過(guò)冬準(zhǔn)備的公司；4、國(guó)企改革尋找確定性估值安全的品種。

　　目前位臵堅(jiān)定推薦：1）低估的白馬價(jià)值龍頭：新洋豐、金正大、史丹利、聯(lián)化科技、揚(yáng)農(nóng)化工；2）高成長(zhǎng)龍頭，具備強(qiáng)大的行業(yè)整合能力和發(fā)展空間：

　　康得新、回天新材、永太科技、鼎龍股份、西隴化工、安利股份、諾普信、輝豐股份；3）國(guó)企改革中尋找確定性強(qiáng)估值安全空間大的品種：久聯(lián)發(fā)展、黑貓股份、青島雙星。

　　周期品：巨震后部分超跌的景氣子行業(yè)有望迎來(lái)明顯反彈，我們繼續(xù)聚焦于：

　　1）味精及氨基酸：梅花生物2）橡膠助劑：陽(yáng)谷華泰3）炭黑：黑貓股份。

　　周期品種在市場(chǎng)底部向上中往往彈性較大，同時(shí)我們判斷這些子行業(yè)未來(lái)景氣度和行業(yè)格局將持續(xù)向好。

　　■原油方面，本周原油價(jià)格繼續(xù)下跌，突破前期最低值。對(duì)原油需求下降的擔(dān)憂(yōu)和供應(yīng)過(guò)剩的事實(shí)使得油價(jià)繼續(xù)承壓下行。供應(yīng)方面，OPEC月度報(bào)告指出，OPEC7月日均產(chǎn)量較預(yù)設(shè)目標(biāo)增長(zhǎng)了約150萬(wàn)桶。而美國(guó)和加拿大活躍鉆井?dāng)?shù)近期連續(xù)增加也對(duì)使得原油供應(yīng)居高不下；需求方面，人民幣貶值以及中國(guó)一系列數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)放緩加劇市場(chǎng)對(duì)原油需求的擔(dān)憂(yōu)。本周WTI價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在42-45美元/桶，布倫特價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在48.5-50.5美元/桶。

　　■丙烯方面，中國(guó)首套丙烯和異丁烯聯(lián)產(chǎn)裝臵成功開(kāi)車(chē)。山東京博控股股份有限公司采用霍尼韋爾UOP工藝技術(shù)建造的C3/C4脫氫聯(lián)合生產(chǎn)裝臵成功開(kāi)車(chē)。該裝臵位于山東濱州市，計(jì)劃年產(chǎn)丙烯11.6萬(wàn)噸，異丁烯10.4萬(wàn)噸。

　　■粘膠短纖方面，印度對(duì)原產(chǎn)于中國(guó)的粘膠短纖（竹纖維除外）進(jìn)行反傾銷(xiāo)復(fù)審調(diào)查，并決定將反侵銷(xiāo)措施延長(zhǎng)一年。

　　■新材料方面，石化行業(yè)“十三五”規(guī)劃初稿指出，石化行業(yè)將重點(diǎn)建設(shè)七大石化產(chǎn)業(yè)基地，優(yōu)化增量，化工新能源、化工新材料、高端石化、傳統(tǒng)化工產(chǎn)業(yè)升級(jí)將是重點(diǎn)發(fā)展方向。

　　■石墨烯應(yīng)用方面，冰球器材制造商Sher-WoodHockey推出的石墨烯增強(qiáng)碳纖維冰曲棍球棒即將上市。該棒球棍質(zhì)量輕且強(qiáng)度高，耐用性也有所提高。

　　■風(fēng)險(xiǎn)提示：化工品價(jià)格下滑、產(chǎn)能?chē)?yán)重過(guò)剩導(dǎo)致景氣下滑的風(fēng)險(xiǎn)等