據(jù)港交所文件，天圖投資于6月30日提交赴港上市申請書，摩根大通、華泰國際為聯(lián)席保薦人。

　　根據(jù)灼識咨詢的資料，天圖資本一直專注于消費行業(yè)投資。在灼識咨詢最近對消費行業(yè)逾百名企業(yè)家進行的一項調(diào)查中，逾80%的企業(yè)家認為天圖是“消費品投資專家”。根據(jù)灼識咨詢的資料，自2019年至2021年，天圖于中國消費行業(yè)的投資項目數(shù)量在所有私募股權(quán)投資者中排名第三，僅次于騰訊投資及紅杉資本， 同期，在所有專注于消費的私募股權(quán)企業(yè)中排名第一。截至2021年12月31日，天圖總資產(chǎn)管理規(guī)模為人民幣249億元。

　　截至2021年12月31日所投資的205家投資組合 公司中，23家公司的估值已達10億美元，超過35%的投資組合估值翻番，目前已有10家公司上市，4家公司提交了上市申請和公布了公開發(fā)售計劃。

　　截至最后實際可行日期，公司管理八只人民幣基金及三只美元基金，天圖一般通過全資附屬公司發(fā)起和管理基金，并收取基金管理費和附帶權(quán)益。截至2021年12月31日，公司基金的平均內(nèi)部收益率已達到28.2%。其中，公司基金投資者主要包括雀巢及長城人壽等知名跨國企業(yè)、保險公司在內(nèi)的機構(gòu)投資者及高凈值人士。

　　截至2021年12月31日，天圖合共累計投資了205家投資組合公司，包括涵蓋食品及飲料、服裝、醫(yī)療保健等169家消費領(lǐng)域公司及于其他行業(yè)（如生物技術(shù)及技術(shù)行業(yè)）的36家公司。具體而言，公司投資涵蓋于包括周黑鴨、 中國飛鶴、奈雪的茶、小紅書、茶顏悅色、萬物新生及百果園在內(nèi)的眾多成功消費品牌和公司的早期及后期投資。

　　根據(jù)公司招股書，截至2021年12月31日，公司累計合共投資了205家投資組合公司（包括169家消費領(lǐng)域公司），其中27家公司的投資已完全退出，其余178家公司仍在投資組合中，而其中21家公司的投資已部分退出?，F(xiàn)有的178家投資組合公司中的148家均處于消費行 業(yè)（包括消費品、服務(wù)及渠道等領(lǐng)域），其余30家公司主要處于生物技術(shù)或技術(shù)行業(yè)。

　　在公司投資組合中，公司特別提到了在周黑鴨和奈雪的茶早期投資的挖掘，公司表示，周黑鴨在香港聯(lián)交所上市，自天圖初始投資以來至周黑鴨上市，其市值增長超過20倍。另一個例子是高端茶飲連鎖品牌奈雪的茶，天圖是奈雪的茶最早一輪融資的唯一機構(gòu)投資者。

　　據(jù)新浪港股統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，天圖在周黑鴨投資方面，用了大約10年，回報率超6倍，目前近乎清倉式減持，且多次在周黑鴨低點賣出。

　　根據(jù)奈雪招股書，2017年1月，天圖資本投資7000萬元；8月A+輪中天圖資本投資1100萬元；2018年奈雪的茶B輪融資由天圖投資3億。在多次參與奈雪融資以后，截至最新財報，天圖投資持股奈雪11.09%的股權(quán)，為最大機構(gòu)股東，持股市值12.64億港元，持股5年浮盈183%。在上市之初，按奈雪招股價，天圖對應(yīng)市值高達32億元，投資回報已大幅縮水。

　　截至2021年12月31日，公司在管基金實現(xiàn)了28.2%的平均內(nèi)部收益率，公司在管基金均 未處于累積虧損。就我們的持續(xù)經(jīng)營業(yè)務(wù)而言，我們錄得總收入及投資收益或虧損凈額于2019年為人民幣6.83億元、2020年為人民幣14.16億元及2021年為人民幣8.08億元，以及分別錄得純利1.76億元、9.61億元及5.92億元，2021年營收、凈利雙雙下滑，2021年凈利下滑38.4%。在公司風險提示中，天圖也表示，嚴峻的市場及經(jīng)營狀況和集中消費領(lǐng)域投資，容易對公司業(yè)績產(chǎn)生波動。

　　值得注意的是，于2019年、2020年及2021年，天圖來自蒙天乳業(yè)經(jīng)營的已終止業(yè)務(wù)年內(nèi)利潤分別為人民幣9150元、人民幣9650萬元及人民幣1.28億元。根據(jù)企業(yè)管治的若干調(diào)整及對若干經(jīng)濟利益的處置，蒙天乳業(yè)于截至2021年12 月31日不再是天圖附屬公司，而優(yōu)諾中國于截至2022年6月15日亦不再為天圖附屬公司，其后將不再并表。

　　截至2021年12月31日及截至2022年4月30日，公司流動負債凈額分別為人民幣5.06億元及11.8億元，天圖表示，主要系10億元的債券于2022年5月到期，因此一年內(nèi)到期的應(yīng)付債券增加。而公司在2022年5月發(fā)行5億新債并用內(nèi)部資源償還10億到期債券。

　　截至目前，天圖依然錄得經(jīng)營及投資活動凈流出。截至2019年及2021年12月31日止年度，公司錄得經(jīng)營及投資活動所得現(xiàn)金流出凈額分別為人民幣10.18億元及人民幣11.02億元，公司表示，原因是公司大部分基金仍處于其投資期，且投資現(xiàn)金流出超過了已變現(xiàn)收益的現(xiàn)金流入。

　　截至2022年4月30日，公司銀行結(jié)余及現(xiàn)金為人民幣9.06億元。此外，天圖亦可靈活處置4.8億元的上市股權(quán)投資（被分類為以公允價值計量的聯(lián)營公司權(quán)益且被納入非流動資 產(chǎn)，但可酌情對其進行自由交易）。根據(jù)財報，天圖派駐投資公司董事會成員，得以施加重大影響，此類資產(chǎn)被定義非流動資產(chǎn)，劃為公允價值計量的聯(lián)營公司權(quán)益（無論是否高流動性均被定義為非流動資產(chǎn)）。

　　公司董事長王永華此前任職于南方基金管理公司，擔任副總經(jīng)理、首席投資官，擁有人民大學和哥倫比亞大學雙碩士學位。截至目前，截至最后實際可行日期，王永華直接持有2.0975億股份，享有本公司約 40.35%投票權(quán)；及（ii）王永華為天圖興智及天圖興和的唯一執(zhí)行事務(wù)合伙人，而天圖興智及天圖興和各持有875萬股股份，占本公司約3.36%投票權(quán)。因此，王永華控制合共2.27億股股份，擁有約43.71%投票權(quán)。其中，天圖興智及天圖興和為雇員持股計劃，帕拉丁持股15.06%，業(yè)海通持股5.17%。