核心觀點：重點推薦游戲板塊（低估值、現(xiàn)金流好、爆發(fā)力強，疊加云游戲主題），關(guān)注內(nèi)容行業(yè)的新趨勢新機會（動畫電影、大眾圖書等）；中長期重視5G帶來的浪潮級產(chǎn)業(yè)變革，重點推薦云游戲及大屏主題。

　　【游戲】iOS暢銷榜：本周TOP10游戲有5款為6-8月新品——《精靈盛典》（三七）第4、《跑跑卡丁車》（騰訊+世紀天成）第5、《閃耀暖暖》（疊紙）第7、《神雕俠侶2》（完美）第9、《龍族幻想》（騰訊+祖龍）第10。

　　訂閱服務/云游戲：①蘋果將于9.19推出Arcade游戲服務，可在iPhone、iPad或AppleTV上使用，首批支持150多個國家用戶，同步推出100多款新游戲，月服務費4.99美元，首月服務免費體驗，游戲可無限暢玩、無廣告和廣告跟蹤、無需額外付費購買。②GooglePlay官方推特預熱GooglePlayPass訂閱服務即將上線，訂閱后即可解鎖使用付費應用和游戲及相關(guān)內(nèi)購項目。據(jù)2019谷歌開發(fā)者大會，19H1中國內(nèi)地開發(fā)者在GooglePlay收入的年增長率超70%。③小米超級會員系統(tǒng)首日超20萬新增會員用戶，Q4會員用戶預計突破100萬，自動續(xù)費超95%；以《斗羅大陸》為例，超級會員系統(tǒng)上線后8月下旬用戶單天活躍較月初提升25%，連續(xù)多天付費率比月初提高500%，其中近一半為超級會員用戶貢獻。④EA開啟ProjectAtlas云游戲測試，玩家可玩《FIFA19》《極品飛車：宿敵》《泰坦隕落2》《毛線小精靈》，設備包括Mac/智能電視/平板電腦/PC/智能手機。

　　游戲編輯：①Roblox（中文名《羅布樂思》）開啟中國測試預約，大型多人在線游戲創(chuàng)作平臺，用戶可通過強大編輯功能和豐富素材庫進行數(shù)字內(nèi)容創(chuàng)作，除傳統(tǒng)探索建造類沙盒外，游戲玩法覆蓋RPG、FPS、動作格斗、生存、競速等，同時兼容VR功能，8月Roblox平臺MAU突破1億。②網(wǎng)易首款游戲編輯器《河貍計劃》上線，編輯器包含Ios/安卓/PC多個版本，定義為“輕游戲原創(chuàng)社區(qū)”，游戲均為玩家制作并上傳，目前平臺和編輯器分離，大廳上線9款游戲。

　　VR/AR：據(jù)VR陀螺，①谷歌申請新專利，展示一款頭顯、采用先進的無線技術(shù)、配套手柄等，若推向市場或?qū)⒆鳛镾tadia的配套設備。

　?、谌翁焯锰峤恍聦＠剿餍耉R眼鏡，新概念將用塑料體取代目前型號的紙板材料。③華為或?qū)⒂?月底在上海舉辦的手機發(fā)布會上發(fā)布其最新“顛覆性”VR頭顯。

　　A股核心游戲公司最新估值10-22X，關(guān)注盈利質(zhì)量較好、業(yè)績確定性較強的公司，個股：三七互娛、【吉比特(603444)、股吧】（預計9月底《問道手游》公測新版本）、完美世界（預計10月上線《我的起源》《夢間集天鵝座》、發(fā)行《遺跡：灰燼重生》位居8月steam前列/銷量估20-50萬套）、中文傳媒、游族網(wǎng)絡等。