2月3日，上交所披露，為規(guī)范科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)行為，督促保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)勤勉盡責(zé)，切實發(fā)揮資本市場的“看門人”職責(zé)，上交所結(jié)合科創(chuàng)板發(fā)行上市保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)的實施情況，發(fā)布了《上海證券交易所科創(chuàng)板發(fā)行上市審核規(guī)則適用指引第1號——保薦業(yè)務(wù)現(xiàn)場督導(dǎo)》(以下簡稱《現(xiàn)場督導(dǎo)指引》)。

　　據(jù)了解，現(xiàn)場督導(dǎo)于2019年6月份開始啟動，是科創(chuàng)板試點注冊制中，落實以信息披露為核心、把好上市企業(yè)“入口關(guān)”的積極探索和具體措施。近兩年來，上交所共對45家科創(chuàng)板發(fā)行上市審核項目的保薦機構(gòu)啟動了現(xiàn)場督導(dǎo)，其中37家主動撤回材料，6家注冊生效；4家在撤回后補充完善申報材料進行了二次申報，其中2家已經(jīng)注冊生效?，F(xiàn)場督導(dǎo)一方面?zhèn)鬟f了壓嚴壓實保薦機構(gòu)把關(guān)責(zé)任的明確導(dǎo)向，督促保薦機構(gòu)履行好核查把關(guān)職責(zé)，引導(dǎo)其把盡職調(diào)查主體責(zé)任和牽頭核查把關(guān)責(zé)任扛起來；另一方面，與審核問詢形成聯(lián)動，豐富了審核把關(guān)的手段，形成了有效的監(jiān)管威懾，一定程度上抑制了發(fā)行人和中介機構(gòu)的“闖關(guān)”沖動。

　　本次發(fā)布的《現(xiàn)場督導(dǎo)指引》總結(jié)了科創(chuàng)板發(fā)行上市審核中已有的現(xiàn)場督導(dǎo)實踐，并將已有的做法制度化、公開化。其中，明確了現(xiàn)場督導(dǎo)對象及確定標準，保薦機構(gòu)等相關(guān)主體配合督導(dǎo)的義務(wù)，現(xiàn)場督導(dǎo)的程序、方式和結(jié)果處理，現(xiàn)場督導(dǎo)撤回項目的后續(xù)監(jiān)管，并規(guī)定了與現(xiàn)場檢查的銜接等內(nèi)容。同時，根據(jù)需要著重明確了相關(guān)內(nèi)容：一是明確現(xiàn)場督導(dǎo)對象以保薦機構(gòu)為主，但可以根據(jù)需要對會計師事務(wù)所等證券服務(wù)機構(gòu)一并實施現(xiàn)場督導(dǎo)；二是明確交易所發(fā)出現(xiàn)場督導(dǎo)通知后、現(xiàn)場督導(dǎo)實施前或者實施過程中撤回的項目，如該項目在撤回后12個月內(nèi)重新申報的，將在受理后直接啟動現(xiàn)場督導(dǎo)；三是規(guī)定了與現(xiàn)場檢查的銜接安排，對于審核中發(fā)現(xiàn)發(fā)行人存在相關(guān)重大疑問或異常，且未能提供合理解釋、影響審核判斷的，按規(guī)定提請實施現(xiàn)場檢查。

　　《現(xiàn)場督導(dǎo)指引》具體規(guī)定，上交所在審核問詢中發(fā)現(xiàn)存在下列情形之一的，將啟動對保薦機構(gòu)的現(xiàn)場督導(dǎo)：其一，發(fā)行上市申請文件中有關(guān)資產(chǎn)完整、業(yè)務(wù)獨立、與控制權(quán)相關(guān)的股份權(quán)屬、與上市條件相關(guān)的財務(wù)數(shù)據(jù)等信息披露內(nèi)容，存在重大疑問且保薦機構(gòu)未能予以充分說明，影響審核判斷的；其二，保薦機構(gòu)對影響審核判斷重要事項的核查程序不充分，核查結(jié)論存在明顯疑問的；其三，上交所認為需要實施現(xiàn)場督導(dǎo)的其他情形。

　　《現(xiàn)場督導(dǎo)指引》同時顯示，上交所對現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)和核實的問題，將結(jié)合審核問詢情況進行分類處理：

　　其一，經(jīng)過現(xiàn)場督導(dǎo)，發(fā)行人及保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)對相關(guān)問題做出合理解釋或者說明，且未發(fā)現(xiàn)異常情況的，在發(fā)行人和保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)對發(fā)行上市申請文件進行補充、修改后，上交所繼續(xù)推進審核程序；

　　其二，現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)存在履職不到位、執(zhí)業(yè)不規(guī)范等情形的，上交所將采取監(jiān)管工作函、談話提醒等監(jiān)管工作措施，要求其進行整改；

　　其三，現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)因保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)未能勤勉盡責(zé)，導(dǎo)致發(fā)行人信息披露資料不符合真實、準確、完整要求，或者存在其他違規(guī)行為的，上交所視情節(jié)輕重，給予相應(yīng)監(jiān)管措施或者實施紀律處分；

　　其四，現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)發(fā)行人、保薦機構(gòu)、證券服務(wù)機構(gòu)等涉嫌證券違法行為的，上交所將依法報中國證監(jiān)會查處。

　　此外，上交所對現(xiàn)場督導(dǎo)中發(fā)現(xiàn)的保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題，將納入保薦機構(gòu)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價；保薦機構(gòu)在多個現(xiàn)場督導(dǎo)項目中均存在執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題或者拒不配合現(xiàn)場督導(dǎo)的，上交所將按照相關(guān)規(guī)定從重處理；保薦機構(gòu)保薦的項目因執(zhí)業(yè)質(zhì)量問題被上交所采取監(jiān)管措施或者紀律處分的，保薦機構(gòu)應(yīng)當(dāng)對項目保薦代表人等責(zé)任人員進行內(nèi)部問責(zé)，并將問責(zé)情況報告上交所。