券商中國(guó)

　　昔日多位私募傳奇人物陸續(xù)走下神壇，而對(duì)于觸犯法律者，其“后事”如何？

　　日前，黃某銘團(tuán)伙操縱市場(chǎng)的刑事裁判文書(shū)得以披露，因操縱“【珠江啤酒(002461)、股吧】”非法獲利1.2億元，黃某銘手下謝某華、朱某等管理人分別被判14個(gè)月至22個(gè)月不等，并處罰金，其中黃某銘兒子在團(tuán)隊(duì)中起到操盤手的作用，刑期為一年三個(gè)月。然而，在文書(shū)中這起操縱市場(chǎng)的主要策劃者黃某銘、陳某囡夫婦，顯示為另案處理。

　　早在2016年6月，證監(jiān)會(huì)即已對(duì)黃某銘及團(tuán)隊(duì)操縱珠江啤酒、【首旅酒店(600258)、股吧】、勁嘉股份三只股票的情況開(kāi)出合計(jì)罰沒(méi)6.49億元的天價(jià)罰單。而根據(jù)深圳警方通報(bào)，在證監(jiān)會(huì)開(kāi)始調(diào)查之時(shí)，黃某銘已身在境外，為此深圳警方更通過(guò)國(guó)際刑警組織對(duì)其發(fā)出紅色通緝令。目前，尚未有關(guān)于黃某銘夫婦的公開(kāi)裁判信息。

　　單只股票十個(gè)月盈利過(guò)億

　　單絲不成線，獨(dú)木不成林，透視此次操縱市場(chǎng)大案的判決書(shū)來(lái)看，黃某銘團(tuán)隊(duì)作案、分工明確，在短期內(nèi)非法獲利上億。

　　　　根據(jù)判決書(shū)顯示，2013年開(kāi)始，黃某銘購(gòu)買電腦設(shè)備、租用深圳市南山區(qū)京基百納御京東方2棟作為辦公場(chǎng)地，組織謝某華、朱某、黃某中、劉某軒、孔某、陳某囡非法操縱“珠江啤酒”股票價(jià)格。

　　2014年1月9日至10月15日期間，黃某銘等人以大宗交易接盤方式獲得“珠江啤酒”股票，接盤后用其控制的58個(gè)股票賬戶組成的賬戶組，通過(guò)二級(jí)市場(chǎng)利用連續(xù)集中交易、反向交易和對(duì)倒交易等方式操縱“珠江啤酒”股價(jià)，至案發(fā)時(shí)賬面獲利1.20億元。

　　根據(jù)法院認(rèn)定，在該操縱市場(chǎng)案中，團(tuán)隊(duì)七人各有分工：

　　黃某銘：負(fù)責(zé)與外界聯(lián)絡(luò)、最終決策并下達(dá)操作指令；

　　謝某華：作為黃某銘的主要助手，參與組織策劃，同時(shí)負(fù)責(zé)管理操盤團(tuán)隊(duì)；

　　陳某囡：負(fù)責(zé)管理所控股票及銀行賬戶組的賬戶和密碼，資金的統(tǒng)計(jì)和劃轉(zhuǎn)；

　　朱某：負(fù)責(zé)股票盤面的分析，提供操盤技術(shù)支持，同時(shí)負(fù)責(zé)廣州安信證券大戶室的具體下單操盤；

　　孔某：負(fù)責(zé)協(xié)助朱某在廣州操盤；

　　黃某中：負(fù)責(zé)在深圳南山區(qū)京基百納御京東方2棟工作點(diǎn)的具體下單操盤；

　　劉某軒：負(fù)責(zé)協(xié)助黃某中在深圳操盤。

　　就這樣，作為該團(tuán)隊(duì)的靈魂人物，黃某銘與其妻陳某囡把持著資金調(diào)配及下指令的權(quán)利，謝某華則負(fù)責(zé)“沖鋒陷陣”，擔(dān)任黃某銘旗下數(shù)個(gè)投資平臺(tái)的法定代表人。在操盤手方面，黃某銘兒子黃某中親自出馬操盤

　　而在黃某銘團(tuán)隊(duì)中的另一名操盤手朱某，經(jīng)歷更加傳奇。早在2003年，朱某曾被廣州市中院以挪用公款罪和受賄罪并罰七年有期徒刑。根據(jù)公開(kāi)報(bào)道顯示，彼時(shí)朱某系著名央企中航技旗下凱迪自行車總助兼財(cái)務(wù)部經(jīng)理，出事時(shí)不足30歲，因替“朋友”幫忙而挪用公款。該案甚至被廣東省紀(jì)委評(píng)為2002年度廣東省十大紀(jì)檢監(jiān)察案件，被廣州市檢察院評(píng)為2002年度廣州市反貪十大案件。

　　在出獄后，朱某如何走上操盤手的道路不得而知。但正因十多年前這次刑罰，朱某在此次的操縱市場(chǎng)案中被認(rèn)定為累犯，依法從重處罰。

　　最終，謝某華由于在團(tuán)隊(duì)中起到主要作用系主犯，被判操縱證券市場(chǎng)罪，予以一年十個(gè)月的有期徒刑及100萬(wàn)元罰金。兩名操盤手被判一年三個(gè)月，并處90萬(wàn)元、70萬(wàn)元罰金，其余兩名助手均被判一年二個(gè)月，罰金30萬(wàn)元。

　　資本大佬海外逃亡

　　一眾小兵皆迅速歸案，但背后操控大佬卻并未同時(shí)獲刑。

　　公開(kāi)信息顯示，黃某銘是1962年生人，其妻陳某囡則是1984年生人，比其子黃某中僅大四歲。有報(bào)道稱，黃某銘在九十年代即涉足股市，深圳一證券營(yíng)業(yè)部是其操縱股票的據(jù)點(diǎn)，曾多次出現(xiàn)在龍虎榜和大宗交易數(shù)據(jù)當(dāng)中。

　　根據(jù)天眼查搜索顯示，黃某銘旗下投資企業(yè)并不算多，2010年注冊(cè)的凱泰銘投資是其重要股票運(yùn)作平臺(tái)，重點(diǎn)做上市公司大宗減持業(yè)務(wù)，在明面上黃某銘僅持股15%，法定代表人則由謝某華擔(dān)任。另外，據(jù)證人介紹，黃某銘還實(shí)際控制德镕公司、泰銘公司等，均是以資金對(duì)敲等方式操作證券市場(chǎng)的空頭公司。

　　早在2014年12月，證監(jiān)會(huì)通報(bào)針對(duì)市場(chǎng)操縱違法違規(guī)行為的執(zhí)法工作情況。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人透露，證監(jiān)會(huì)強(qiáng)化市場(chǎng)操縱線索篩查和調(diào)查工作，對(duì)涉嫌操縱18只股票的涉案機(jī)構(gòu)和個(gè)人立案調(diào)查。彼時(shí)，被點(diǎn)名的一眾上市公司紛紛發(fā)布澄清公告，稱未參與操縱股票，亦不存在與任何機(jī)構(gòu)簽訂市值管理協(xié)議、采取發(fā)布選擇性信息等手段操縱公司股價(jià)的行為，珠江啤酒也在其中。

　　而在2016年5月，歷經(jīng)長(zhǎng)期調(diào)查，關(guān)于黃某銘團(tuán)隊(duì)操縱市場(chǎng)的罰單終于落地，證監(jiān)會(huì)最終認(rèn)定，黃某銘等人操縱首旅酒店、【勁嘉股份(002191)、股吧】、珠江啤酒3只個(gè)股，合計(jì)違法所得達(dá)到3.25億元。其中，黃某銘被責(zé)令依法處理非法持有的證券，并罰沒(méi)6.49億元；對(duì)團(tuán)隊(duì)成員謝某華、陳某囡、黃某中、朱某給予警告并分別處以90萬(wàn)元罰款。

　　　　在證監(jiān)會(huì)處罰之時(shí)，團(tuán)隊(duì)相關(guān)人士均提出申辯意見(jiàn)稱，并不存在操縱行為，投資股票是是建立在對(duì)上市公司充分調(diào)研和綜合利好分析的前提下的政策獲利行為，并沒(méi)有影響股價(jià)及交易量。但均未獲得監(jiān)管認(rèn)可。

　　都說(shuō)“炒股炒成股東”是大不幸，而因操盤進(jìn)入十大股東則是查處操縱市場(chǎng)的重要線索。以珠江啤酒為例，根據(jù)珠江啤酒2014年定期報(bào)告，德镕公司、黃某中、黃某銘、朱某、劉某軒均曾進(jìn)入珠江啤酒前十大流通股股東名單當(dāng)中。

　　在供述中，朱某介紹稱，“一季報(bào)披露，我發(fā)現(xiàn)我個(gè)人賬戶已經(jīng)是十大股東之一了，黃某銘控制的其他幾個(gè)賬戶也都是十大股東之一。”劉某軒則表示對(duì)進(jìn)入十大股東并不知情，還是在證監(jiān)會(huì)調(diào)查人員處才得知。除證監(jiān)會(huì)處罰所列三只股票外，根據(jù)證人證言，其團(tuán)隊(duì)還操作過(guò)首旅股份、東方賓館等多只個(gè)股。

　　根據(jù)深圳警方介紹，在調(diào)查不久后，證監(jiān)會(huì)深圳專員辦工作人員即意識(shí)到該案已達(dá)到刑事追訴規(guī)定，并將相關(guān)案件線索移交深圳市公安局。據(jù)而證監(jiān)會(huì)開(kāi)始調(diào)查時(shí)，黃某銘已身在境外。

　　經(jīng)過(guò)深圳公安局經(jīng)偵三大隊(duì)的進(jìn)一步偵查，發(fā)現(xiàn)該案共有黃某銘在內(nèi)7名涉案人員，經(jīng)過(guò)多方努力，對(duì)除黃某銘、陳某囡外其余幾名犯罪嫌疑人抓捕歸案。而對(duì)于黃某銘，深圳警方也通過(guò)國(guó)際刑警組織對(duì)其發(fā)布了紅色通緝令。目前，尚未有關(guān)于黃某銘夫婦的后續(xù)消息傳出。

　　勾結(jié)上市公司股東

　　操縱市場(chǎng)往往與公司內(nèi)部人士脫不開(kāi)干系，在此前證監(jiān)會(huì)行政處罰文書(shū)中，被操縱個(gè)股“勁嘉股份”的二股東閃現(xiàn)其中。

　　在2013年5月至2014年4月，黃某銘等人連續(xù)買賣勁嘉股份，將股價(jià)自8.88元拉伸至14.35元，共計(jì)買入21.56億元，賬戶組盈利2.06億元，甚于珠江啤酒。其中，該交易資金系莊某智提供，莊某智和黃某銘有共同操縱的故意。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)給予莊某智警告，并處30萬(wàn)元的罰款。

　　在聽(tīng)證中，莊某智代理律師認(rèn)為，莊某智與謝某華、黃某銘之間是委托減持股票關(guān)系，提供資金性質(zhì)是借款，而非操縱股價(jià)。并且，代理律師在聽(tīng)證會(huì)上認(rèn)為證監(jiān)會(huì)不允許案卷復(fù)制、拍照，進(jìn)而不認(rèn)可證監(jiān)會(huì)調(diào)查證據(jù)的真實(shí)性、合法性和關(guān)聯(lián)性。此后，莊某智不服行政處罰并向北京市一中院提起行政訴訟，但在公開(kāi)審理后自行撤訴。

　　公開(kāi)信息顯示，莊某智是勁嘉股份二股東太和印刷實(shí)業(yè)有限公司的實(shí)際控制人。太和實(shí)業(yè)系勁嘉股份公司發(fā)起人之一，發(fā)起時(shí)曾持有43.43%股份。而在公司上市后，莊某智擔(dān)任公司副董事長(zhǎng)，后在2011年辭職。2012年7月，因公司公告存在虛假陳述，莊某智被證監(jiān)會(huì)給予警告并處20萬(wàn)元罰款。

　　在此次審判中，莊某智出具證人證言，詳細(xì)解釋了此次操縱情況：2013年，莊某智找到黃某銘，希望對(duì)其公司持有的1.59億勁嘉股份股票做大宗減持以此兌現(xiàn)，黃某銘承諾按每股10元減持，超過(guò)部分50%分成，雙方合作至12月份減持完畢，減持資金被莊某智用于還債。

　　而對(duì)于莊某智出資的2.5億元，則頗有羅生門之感。據(jù)謝某華稱，操縱勁嘉股份時(shí)，莊某智投資2.5億元參與操作勁嘉股份的大宗減持，莊某智則表示，這部分資金是出借給黃某銘的。但對(duì)于資金系拉伸勁嘉股份股價(jià)，莊某智顯然知情?！罢麄€(gè)過(guò)程我只負(fù)責(zé)出錢，黃某銘負(fù)責(zé)組織人員在二級(jí)市場(chǎng)上操作股票?！痹诖笞跍p持結(jié)束后，莊某智1.5億減持兌換資金約16億人民幣，顯然收獲頗豐。