投資恒大血虧百億的香港傳奇富豪劉鑾雄，走到了私有化退市的邊緣。而另一家恒大曾經(jīng)的鐵桿盟友中譽(yù)集團(tuán)，中報(bào)預(yù)警暴虧，并選擇清空全部恒大汽車持倉(cāng)。

　　10月7日晚間，聯(lián)交所上市公司中譽(yù)集團(tuán)公告，預(yù)計(jì)截至9月30日六個(gè)月的中期業(yè)績(jī)中，因投資恒大集團(tuán)優(yōu)先票據(jù)及恒大汽車股份將造成“重大虧損”。同時(shí)中譽(yù)集團(tuán)在10月5日至7日，清倉(cāng)了持有的4200多萬股恒大汽車股份。

　　中譽(yù)集團(tuán)被市場(chǎng)視為許家印“牌友”鄭裕彤創(chuàng)立的香港“大D會(huì)”成員旗下公司，此前在恒大多次“大廈將傾”的危難時(shí)刻挺身而出，逆勢(shì)抄底恒大票據(jù)等資產(chǎn)。

　　中譽(yù)集團(tuán)之外，國(guó)慶節(jié)前另一家“大D會(huì)”背景的聯(lián)交所上市企業(yè)中策集團(tuán)也在清倉(cāng)恒大汽車股票，同時(shí)其在8月份已開始拋售恒大優(yōu)先票據(jù)。

　　涉恒大投資暴虧28億

　　相當(dāng)于2020年?duì)I收5倍

　　根據(jù)中譽(yù)集團(tuán)公告，截至2021年9月30日，其在恒大集團(tuán)優(yōu)先票據(jù)及恒大汽車股票上擁有重大投資。以恒大票據(jù)及恒大汽車股票截至9月30日的收市價(jià)估算，其預(yù)期截至2021年9月30日的六個(gè)月中期業(yè)績(jī)將錄得重大虧損，其中來自恒大優(yōu)先票據(jù)和恒大汽車股票的未變現(xiàn)虧損分別約1.35億美元及約2.96億美元。

　　上述兩筆虧損金額合計(jì)達(dá)到4.31億美元，換算成人民幣約27.78億元。而中譽(yù)集團(tuán)截至2020財(cái)年全年的營(yíng)業(yè)收入也僅僅7800多萬美元，這一把虧損就相當(dāng)于其營(yíng)收的5倍多。

　　同時(shí)，中譽(yù)集團(tuán)稱，其于2021年10月5日在公開市場(chǎng)拋售3218萬股恒大汽車股份，隨后又在近兩個(gè)交易日出售了剩下的1000萬股恒大汽車股份，至此中譽(yù)集團(tuán)不再持有任何恒大汽車股份。

　　公開資料顯示，中譽(yù)集團(tuán)是一家于開曼群島注冊(cè)成立的投資控股公司，主要業(yè)務(wù)包括勘探、開發(fā)及開采礦物資源，金融工具投資，物業(yè)投資及放債，董事會(huì)主席為趙渡。從其近年的營(yíng)收構(gòu)成情況看，主要收入來源是金融投資。而恒大票據(jù)和恒大汽車的投資頭寸是其絕對(duì)重倉(cāng)資產(chǎn)，根據(jù)其2020財(cái)年報(bào)告，涉恒大資產(chǎn)占到總資產(chǎn)的36%。

　　曾頻頻逆勢(shì)抄底恒大票據(jù)

　　與此次清倉(cāng)恒大汽車的決絕大相徑庭的是，僅僅兩個(gè)多月前恒大這顆巨雷將爆未爆之時(shí)，中譽(yù)集團(tuán)還在重倉(cāng)出手抄底恒大的優(yōu)先票據(jù)，為此甚至不惜變現(xiàn)物業(yè)資產(chǎn)。

　　2021年7月19日，廣發(fā)銀行提出凍結(jié)恒大資金的消息傳出之后，恒大債券暴跌。當(dāng)晚，中譽(yù)集團(tuán)突發(fā)公告稱，其通過證券經(jīng)紀(jì)商于公開市場(chǎng)收購(gòu)總額為1100萬美元2024年到期的10.5%中國(guó)恒大優(yōu)先票據(jù)。7月23日，中譽(yù)集團(tuán)再發(fā)公告稱，“公司的間接全資附屬公司立天科技有限公司已于公開市場(chǎng)進(jìn)一步收購(gòu)中國(guó)恒大票據(jù)”，總代價(jià)(含應(yīng)計(jì)未付利息)約為1591萬美元(相當(dāng)于約1.241億港元)。

　　而就在7月22日，中譽(yù)集團(tuán)公告，附屬公司擬出售Ocean Capital的全部已發(fā)行股本，代價(jià)為1.27億港元；及附屬擬轉(zhuǎn)讓Ocean Capital 于買賣協(xié)議日期所到期及結(jié)欠賣方的總額為923.99萬港元的股東貸款。公告稱，目標(biāo)集團(tuán)的主要資產(chǎn)為Isenberg Holdings Limited及Jabour Limited分別持有的物業(yè)。

　　這并不是中譽(yù)集團(tuán)偶爾為之的舉動(dòng)，在過去一年多時(shí)間里，中譽(yù)集團(tuán)曾在市場(chǎng)上多次收購(gòu)恒大票據(jù)。

　　2020年1月，中國(guó)恒大公告發(fā)行20億美元于2022年到期的11.5%優(yōu)先票據(jù)及20億美元于2023年到期的12.0%優(yōu)先票據(jù)。中譽(yù)集團(tuán)公告，其通過瑞銀以總代價(jià)2500萬美元收購(gòu)了恒大附屬公司此次發(fā)行的兩筆票據(jù)。

　　2020年9月，恒大向廣東省政府“求救”報(bào)告廣泛流傳的關(guān)鍵時(shí)期，中譽(yù)集團(tuán)再度通過公開市場(chǎng)收購(gòu)本金總額為500萬美元6.25%的中國(guó)恒大票據(jù)，總代價(jià)約為429萬美元，以及8.9%的中國(guó)恒大票據(jù)，總代價(jià)約為435萬美元。

　　僅僅2個(gè)月后，中譽(yù)集團(tuán)于11月16日至11月19日期間，先后4次收購(gòu)了3筆恒大發(fā)行的票據(jù)，票面利率分別為9%、11.5%、8.2%，再度斥資1678萬美元，到期日分別為2021年3月6日、2022年10月24日和2022年3月23日。

　　截至2021年3月31日，中譽(yù)集團(tuán)持有恒大票據(jù)市值合共約為1.72億美元，占總資產(chǎn)約12.9%。

　　涉香港“大D會(huì)”背景

　　據(jù)一財(cái)此前報(bào)道，市場(chǎng)傳聞稱中譽(yù)集團(tuán)為香港“大D會(huì)”成員旗下的公司。新世界發(fā)展創(chuàng)辦人鄭裕彤熱愛“鋤大D”(一種紙牌玩法)，經(jīng)常與朋友“鋤D”，因此組織了“大D會(huì)”?！按驞會(huì)”的成員包括中渝置地實(shí)際控制人、有“重慶李嘉誠(chéng)”之稱的張松橋、華人置業(yè)創(chuàng)始人劉鑾雄等，而張松橋同樣為中譽(yù)集團(tuán)股東。

　　根據(jù)公告，截至2021年3月31日，中譽(yù)集團(tuán)持股5%以上的股東包括Atlas Keen Limited持股64.57%、趙渡持股10.08%、張松橋持股5.04%。而從中譽(yù)集團(tuán)的歷史股東信息來看，香港“大D會(huì)”核心成員何鴻燊、劉鑾雄、鄭裕彤都曾出現(xiàn)在其股東列表中，其中劉鑾雄曾持股11.34%、鄭裕彤曾持股7.29%，何鴻燊最高持股達(dá)到16%。

　　中譽(yù)集團(tuán)此次清倉(cāng)恒大汽車顯然不是孤立事件，另一家同樣是“大D會(huì)”背景的聯(lián)交所上市公司中策集團(tuán)也在清倉(cāng)。

　　9月21日晚間，中策集團(tuán)公告，公司建議在股東特別大會(huì)上預(yù)先尋求股東批準(zhǔn)出售授權(quán)，允許董事可在授權(quán)期間出售最多1.336億股恒大汽車股份，該部分相當(dāng)于恒大汽車已發(fā)行股份總數(shù)的約1.37%，也就是中策集團(tuán)持有的全部恒大汽車的股份。

　　9月29日晚，首筆減持到來，中策集團(tuán)在港交所公告，佳致公司(公司一家間接全資附屬公司)當(dāng)日在聯(lián)交所透過大宗交易向買方出售合共7000萬股恒大汽車股份，總代價(jià)1.6億港元(不包括交易成本)。每股出售股份售價(jià)(不包括交易成本)為2.28港元。

　　事實(shí)上，今年8月24日中策集團(tuán)就宣布，佳致公司于二級(jí)市場(chǎng)出售總面值分別為200萬美元及500萬美元(分別相當(dāng)于1560萬港元及3900萬港元)的恒大優(yōu)先票據(jù)，代價(jià)分別為約76.3萬美元及187.5萬美元。中策集團(tuán)表示，預(yù)計(jì)合并出售事項(xiàng)將錄得整體虧損約471.4萬美元(相當(dāng)于約3676.9萬港元)。

　　目前，中策集團(tuán)的第一大股東是鄭裕彤長(zhǎng)子、新世界集團(tuán)主席鄭家純，持股比例為16.67%。