● 本報記者黃一靈

　　近日，由興泰控股在上交所牽頭發(fā)行的“華安-興泰租賃-數據資產助力產業(yè)園區(qū)科創(chuàng)企業(yè)知識產權第二期資產支持專項計劃(科技創(chuàng)新)”成功簿記，票面利率為1.86%，成為全國首單數據資產助力產業(yè)園區(qū)科創(chuàng)企業(yè)知識產權ABS()產品。據統(tǒng)計，上交所已支持興泰控股累計發(fā)行5期、總規(guī)模達17.83億元的多樣化產品，服務園區(qū)企業(yè)、中小微企業(yè)、科技型企業(yè)等多類型企業(yè)，涵蓋知識產權、科技創(chuàng)新、未來產業(yè)等資產大類。

　　上交所債券業(yè)務相關負責人表示，將繼續(xù)積極發(fā)揮資本市場功能，精準對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過完善配套規(guī)則指引、加強投融對接、建立健全機制等方式為中小微及科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展注入新動能。

　　數據賦能ABS產品可信度

　　近年來，興泰控股充分發(fā)揮ABS市場功能，有效盤活旗下融資租賃、商業(yè)保理、小額貸款、融資擔保等業(yè)務板塊的多樣化存量資產，形成覆蓋多類型企業(yè)的ABS產品矩陣，也在上交所初步形成具有地區(qū)特色的ABS“興泰模式”。

　　據介紹，依托數據賦能構建企業(yè)風險畫像，并通過“研值分”的評價維度搭建入池債務人風險控制模型，幫助市場投資人識別風險，是“興泰模式”的一大特色。該模式協(xié)同金融板塊資源重點服務中小微和科創(chuàng)企業(yè)，通過一站式ABS融資服務打通資產價值和資本市場鏈路，降低企業(yè)融資成本，逐漸形成“融資服務+數據賦能+信用增信”的閉環(huán)體系。

　　今年8月，由興泰科貸作為原始權益人，合肥高新區(qū)首單重點支持園區(qū)企業(yè)主題的ABS產品在上交所發(fā)行，該ABS產品入池債務人包括19家合肥高新區(qū)各產業(yè)園區(qū)企業(yè)，并通過“研值分”的評價維度搭建入池債務人風險控制模型，以數據賦能的方式提高資本市場投資者對底層債務人償債能力的可信度。

　　市場人士認為，數據賦能為企業(yè)兌現未來潛力提供機會。通過大數據建模將企業(yè)的技術優(yōu)勢、成長潛力、持續(xù)創(chuàng)新能力等轉化為可量化的評價報告，在ABS產品發(fā)行過程中為入池企業(yè)提供了多維度、立體式的精準數字畫像，成為判斷資產質量的重要依據。

　　讓“紙上專利”變“發(fā)展資金”

　　知識產權ABS產品也是“興泰模式”的一張名片，打通“技術-資本”的斷點，讓“專利紙”變成“發(fā)展錢”，將科創(chuàng)優(yōu)勢轉化為企業(yè)的成長動能。

　　“我們手握多項高價值專利，卻因缺乏廠房設備等傳統(tǒng)抵押物，導致融資渠道受限。但這一現狀如今已有所緩解。”合肥某新能源汽車產業(yè)鏈公司負責人表示，今年7月，該企業(yè)以持有的專利作為底層資產，通過興泰租賃發(fā)行的知識產權類ABS，共獲得4700萬元融資支持，助力產線設備更新和技術研發(fā)。

　　截至目前，興泰控股旗下興泰租賃、興泰科貸等成員企業(yè)在上交所已發(fā)行知識產權類ABS產品規(guī)模約6.91億元，利用ABS產品，讓近百家科技型企業(yè)的270余項高價值專利轉化為發(fā)展路上的“硬通貨”。

　　與此同時，對科創(chuàng)類ABS產品來說，風險控制是“生命線”。而興泰擔保AAA主體的增信，正是形成閉環(huán)和穩(wěn)健運行的壓艙石，既為投資者兜底，又助力企業(yè)低成本融資。

　　從科創(chuàng)沃土的精準選種，到集成式服務的接力培育，再到AAA增信的穩(wěn)健護航，ABS“興泰模式”是合肥培育新質生產力的有力抓手，更是引導資本市場金融活水服務地方發(fā)展的有效渠道。興泰擔保相關負責人介紹，在興泰擔保評級增信的助力下，興泰科貸牽頭在上交所發(fā)行的合肥高新區(qū)首單未來產業(yè)知識產權ABS，實現“秒速簿記”。

　　多措并舉支持中小微及科創(chuàng)類企業(yè)

　　今年3月，上交所制定形成《關于進一步做好金融“五篇大文章”的行動方案》，其中提出推動更多要素資源向科技金融、綠色金融、普惠金融、養(yǎng)老金融、數字金融等領域集聚，助力經濟社會高質量發(fā)展。

　　而支持ABS“興泰模式”發(fā)行是上交所重點支持中小微及科創(chuàng)類企業(yè)的一個典型縮影，也是上交所積極落實金融“五篇大文章”指導要求，推動“科技金融、普惠金融”創(chuàng)新發(fā)展的重要舉措。

　　業(yè)內人士認為，未來，隨著ABS“興泰模式”持續(xù)迭代和推廣復制，將有更多企業(yè)借助上交所的工具盤活存量資產，引入資本市場低成本資金賦能實體經濟建設，為培育發(fā)展新質生產力，落實金融“五篇大文章”注入高效動能。

　　上交所債券業(yè)務相關負責人表示，將繼續(xù)積極發(fā)揮資本市場功能，精準對接和支持中小微企業(yè)的融資需求，通過完善配套規(guī)則指引、加強投融對接、建立健全機制等方式為中小微及科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展注入新動能。后續(xù)將加強相關產品案例宣介，幫助中小微和科技企業(yè)更深更好地了解、運用產品降低融資成本，拓寬融資渠道，支持科技創(chuàng)新和產業(yè)發(fā)展。